福汇公布2013年第四季度及全年业绩-文传商讯-中国领先的企业新闻稿

实现创纪录的2013年营收和EBITDA

发布2014年2月经营指标数据

2013年全年摘要：

全年的美国公认会计准则营收达到创纪录的4.896亿美元，较上年增长17%
美国公认会计准则净收益达到1480万美元或者完全摊薄后每股0.44美元，较上年分别增长66%和19%
调整后预估EBITDA为创纪录的1.58亿美元，较上年增长40%
调整后预估净收益为5780万美元或者完全摊薄后完全兑换每股0.76 美元，较上年分别增长36%和31%
零售交易额为创纪录的4.1万亿美元，较上年增长13%
机构交易额为创纪录的2.0万亿美元，较上年增长72%

2013年第四季度摘要：

2013年第四季度美国公认会计准则营收为1.133亿美元，较上年同期增长5%
美国公认会计准则净收益为300万美元或完全摊薄后每股0.08美元，分别较上年同期下降1%和27%
2013年第四季度调整后预估营收为1.076亿美元，较上年同期下降0.5%
调整后预估EBITDA为2680万美元，较上年同期下降10%
调整后预估净收益为730万美元或完全摊薄后完全兑换每股0.10美元，分别较上年同期下降24%和23%
活跃账户为183,679个，较上年同期增长7%
宣布A类普通股的季度股息为每股0.06美元

2014年2月经营指标摘要：

日均零售交易额为152亿美元，较2014年1月下降2%
零售客户交易额为3050亿美元，较2014年1月下降11%
日均机构交易额为81亿美元，较2014年1月下降4%
机构客户交易额为1620亿美元，较2014年1月下降12%

纽约--(美国商业资讯)--领先的外汇交易和相关服务在线提供商福汇(FXCM Inc., NYSE:FXCM)今天宣布，截至2013年12月31日的季度，美国公认会计准则营收为1.133亿美元，较上年同期的1.081亿美元增长5%。美国公认会计准则净收益为297万美元或完全摊薄后每股A类股0.08美元，较上年同期的300万美元净收益或完全摊薄后每股A类股0.11美元收益分别下降1%和27%。

截至2013年12月31日的全年，美国公认会计准则营收为4.896亿美元，较上年的4.173亿美元增长17%。截至2013年12月31日的全年，美国公认会计准则净收益为1480万美元或完全摊薄后每股A类股0.44美元，较上年的900万美元净收益或完全摊薄后每股A类股0.37美元收益分别增长66%和19%。

2013年第四季度的调整后预估营收为1.076亿美元，较上年同期的1.081亿美元下降0.5%。2013年第四季度的调整后预估EBITDA（除利息、税项、折旧及摊销前盈利）为2680万美元，较上年同期的2980万美元下降10%。2013年第四季度的调整后预估净收益为730万美元或完全摊薄后完全兑换每股0.10 美元，而上年同期为970万美元或完全摊薄后完全兑换每股0.13美元，降幅分别为24%和23%。

截至2013年12月31日的全年，调整后预估EBITDA为1.58亿美元，较上年的1.129亿美元增长40%。截至2013年12月31日的全年，调整后预估净收益为5780万美元或完全摊薄后完全兑换每股0.76美元，而上年分别为4260万美元或完全摊薄后完全兑换每股0.58美元，增幅分别为36%和31%。

调整后的预估业绩假设将所有FXCM Holdings, LLC单位转换及兑换为福汇的A类普通股，消除了非控制性权益及对实体税款准备金作出了相应调整。此外，调整后预估业绩消除了与福汇于2010年12月首次公开募股时授出的股票期权有关的某些费用和股票薪酬费用。

福汇首席执行官Drew Niv说：“福汇在2013年实现了强劲业绩，营收增长16%，EBITDA增长40%。我们实现了40%的EBITDA净利润率，较上年的34%显著提高。”

Niv补充说：“虽然2013年下半年的交易环境较疲软，但是即便交易状况不能有所改善，我们仍预计我们的许多有机计划将在2014年收获成果。”

继年末之后，福汇通过其附属公司收购了Infinium Capital Holdings LLC及其部分附属公司（合称“Infinium”）的某些资产和负债，Infinium Capital Holdings LLC是大宗商品和外汇交易领域的电子做市商。收购价包括Infinium欠福汇的大约1190万美元债务（依照Infinium发行的某些高级担保债券）。此次收购旨在将福汇的子公司Lucid Markets Trading Limited (“Lucid”)拓展至更广泛的金融工具市场，并为各种金融交易所提供更强大的连接性。福汇应在新企业中持有50.1%股权，Lucid的负责人将持有49.9%股权。

福汇今天还公布了其零售及机构外汇业务2014年2月的某些关键经营指标数据。当月活动包括：

2014年2月经营指标

零售交易指标

2014年2月的零售客户交易额⁽¹⁾为3050亿美元，较上个月下降11%，较上年同期下降15%。
2014年2月的日均零售客户交易额为152亿美元，较上个月下降2%，较上年同期下降15%。
2014年2月的日均零售客户交易数量为401,674项，较上个月下降2%，较上年同期下降13%。
截至2014年2月28日的可交易账户⁽²⁾为190,722个，较上个月增长1,112个（1%），较上年同期减少169个（不到1%）。

机构交易指标

2014年2月的机构客户交易额⁽¹⁾为1620亿美元，较上个月下降12%，较上年同期增长23%。
2014年2月的日均机构交易额⁽¹⁾为81亿美元，较上个月下降4%，较上年同期增长23%。
2014年2月的日均机构客户交易数量为35,047项，较上个月下降8%，较上年同期增长96%。

福汇首席执行官Drew Niv就2月份的指标评论说：“今年的1月和2月，外汇市场的交易状况都好于2013年下半年。随着美联储撤出债券购买以及新兴市场最近出现波动，今年剩余时间如何发展将会引人关注。”

包括以上各项指标的历史业绩在内的更多信息，可在该公司的网站www.fxcm.com的投资者关系页面查看。

该经营数据是初步数据，可进行修改，不应视作福汇财务业绩的指示。福汇无义务公开更新或审核过往已报告的经营数据。对任何过往已报告的经营数据所作的任何更新将会反映在历史经营数据中，该数据可在公司网站www.fxcm.com的投资者关系页面找到。

⁽¹⁾ 期内福汇客户的交易额以美元计。

⁽²⁾ 可交易账户是根据福汇交易政策具备足够资金建立交易的账户。


简明合并调整后预估和美国公认会计准则业绩

	未审计
	调整后预估（千美元计，每股数额除外）							调整后预估（千美元计，每股数额除外）
	截至12月31日的3个月							截至12月31日的12个月
		2013年			2012年	%变化			2013年			2012年	%变化

总营收	$	107,593		$	108,094	-0.5	%				$	417,315	16	%

薪酬和福利		23,988			21,591	11	%		93,181			84,304	11	%
针对所提供服务而分配给Lucid成员的净收益		-			-	-			-			-	-
薪酬和福利总额		23,988			21,591				93,181			84,304
介绍经纪商费用		19,750			17,720	11	%		84,231			76,585	10	%
权益法投资亏损，净值		24			-	0	%		752			-	0	%
其他费用		37,080			39,016	-5	%		147,675			143,525	3	%
EBITDA		26,751			29,767	-10	%		157,999			112,901	40	%

折旧和摊销		12,971			12,012	8	%		50,275			36,773	37	%
借款利息		2,697			1,065	153	%		7,673			2,763	0	%
所得税前收益		11,083			16,690	-34	%		100,051			73,365	36	%

所得税准备金		1,711			5,900	-71	%		25,807			24,389	6	%

净收益		9,372			10,790	-13	%		74,244			48,976	52	%

FXCM Holdings, LLC中的非控制性权益应占净收益		-			-	-			-			-	-

其他非控制性权益应占净收益		2,057			1,136	81	%		16,444			6,389	157	%

福汇应占净收益	$	7,315		$	9,654	-24	%	$	57,800		$	42,587	36	%

预估完全兑换完全摊薄后在外流通股加权平均数		76,887			74,935	3	%		76,361			73,896	3	%

每股收益	$	0.10		$	0.13	-23	%	$	0.76		$	0.58	31	%


	未审计美国公认会计准则（千美元计，每股数额除外）
	截至12月31日的3个月							截至12月31日的12个月
		2013年			2012年	%变化			2013年			2012年	%变化

净营收总额	$	113,343		$	108,094	5	%				$	417,315	17	%

薪酬和福利		26,541			24,604	8	%		105,470			105,779	0	%
针对所提供服务而分配给Lucid成员的净收益		3,290			-	0	%		21,290			-	0	%
薪酬和福利总额		29,831			24,604	21	%		126,760			105,779	20	%
介绍经纪商费用		19,750			17,720	11	%		84,231			76,585	10	%
其他费用		38,988			39,016	0	%		164,583			147,951	11	%
权益法投资亏损，净值		24			-				752			-	0	%

EBITDA		24,750			26,754	-7	%		113,262			87,000	30	%

折旧和摊销		16,425			12,012	37	%		53,729			36,773	46	%
借款利息		2,697			1,065	153	%		7,673			2,763	178	%
所得税前收益		5,628			13,677	-59	%		51,860			47,464	9	%

所得税准备金		231			4,130	-94	%		17,024			8,986	89	%

净收益		5,397			9,547	-43	%		34,836			38,478	-9	%

FXCM Holdings, LLC中的非控制性权益应占净收益		3,660			5,413	-32	%		24,850			23,131	7	%

其他非控制性权益应占净收益		(1,233	)		1,136	-209	%		(4,846	)		6,389	-176	%


福汇应占净收益	$	2,970		$	2,998	-1	%	$	14,832		$	8,958	66	%

在外流通A类股加权平均数——基本		38,085			27,750	37	%		32,789			24,086	36	%

在外流通A类股加权平均数——摊薄后		39,055			27,750	41	%		33,957			24,086	41	%

每股A类股净收益——基本
	$	0.08		$	0.11	-27	%	$	0.45		$	0.37	22	%

每股A类股净收益——摊薄后	$	0.08		$	0.11	-27	%	$	0.44		$	0.37	19	%


部分经营指标

	（未审计）						（未审计）
	截至12月31日的3个月						截至12月31日的12个月
		2013年		2012年	%变化			2013年		2012年	%变化

零售交易总额（10亿美元计）	$	895	$	886	1	%	$	4,068	$	3,601	13	%

机构交易总额（10亿美元计）	$	515	$	223	131	%	$	2,022	$	1,179	72	%

活跃账户总数		183,679		170,930	7	%		183,679		170,930	7	%

期内交易天数		64		64	0	%		258		259	-0.4	%

日均交易数量		378,316		366,015	3	%		437,947		364,417	20	%

每个活跃账户的日均交易数量		2.1		2.1	0	%		2.4		2.1	14	%

每百万交易零售交易营收	$	93	$	95	-2	%	$	90	$	94	-4	%

客户权益合计（百万美元计）	$	1,190.9	$	1,190.8	0.01	%	$	1,190.9	$	1,190.8	0.01	%

非公认会计准则财务衡量指标

调整后预估EBITDA、调整后预估净收益和完全摊薄后每股调整后预估净收益是非公认会计准则财务衡量指标。这些衡量指标不代表并且不应视为可以替代根据公认会计准则计算的净收益、福汇应占净收益或每股A类股净收益或者经营活动产生的现金流。并且该公司对这些衡量指标的计算可能与其他公司报告的类似名称衡量指标不具可比性。欲查看有关这些非公认会计准则财务衡量指标的额外信息以及这类衡量指标与按照公认会计准则计算的最直接可比衡量指标的调节表，请查看自本新闻稿A-3开始的“调整后预估业绩”。

公布季度股息

公司还于今天宣布，董事会已经公布了每股0.06美元的在外流通A类普通股季度股息。该股息应于2014年4月1日支付给2014年3月21日停止营业时登记在册的A类股票股东。

电话会议

正如先前所宣布的，福汇将于今天美国东部夏季时间上午8:15举行电话会议来讨论业绩。国内参与者和海外参与者可以分别拨打电话877.445.4603和443.295.9270来收听此次电话会议。会议代码为4828386。

实时音频网播、福汇盈利新闻稿的副本以及此次电话会议的演示文稿和回放也将公布于http://ir.fxcm.com/。

关于前瞻性陈述的披露

除历史信息之外，本盈利新闻稿包括《1933年证券法》第27A节及《1934年证券交易法》第21E节所界定的前瞻性陈述，它们反映福汇对其未来运营及财务表现等方面的现有看法。您可以通过“前景”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将会”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预计”、“打算”、“计划”、“预测”、“期望”等词汇或这些词汇的反义词或其他可比词汇的使用识别出这些前瞻性陈述。这类前瞻性陈述受多种风险及不确定因素所影响。因此，目前存在或将会存在可能导致实际结果与这些陈述显著不同的重要因素。福汇相信，这些因素包括但不限于：外汇行业不断演变的法律及监管规定、外汇行业有限的经营历史、关于保护其专有技术的风险、关于其对外汇市场做市商的依赖的风险、市场状况以及福汇的10-K表年报及向美国证券交易委员会提交的其他文件中的“风险因素”所述的这类其他风险，这些文件可以在美国证券交易委员会的网站sec.gov上查阅。

这些因素不应诠释为巨细无遗，应该与本文及公司向美国证券交易委员会提交的文件所包含的其他警告陈述一并阅读。除法律要求外，不论是基于新信息、未来发展或其他事项，福汇概无义务公开更新或审核任何前瞻性陈述。

关于福汇

福汇(FXCM Inc., NYSE: FXCM)是一家为世界各地零售及机构客户提供外汇交易及相关服务的全球性在线提供商。

福汇的客户产品销售核心是采用无交易员平台执行模式的外汇交易。客户可以受惠于福汇庞大的外汇流通量提供者网络，这令福汇得以就主要货币对提供具有竞争力的买卖差价。客户同时可享受到移动交易、一键订单执行和实时图表交易等各种好处。福汇的英国子公司Forex Capital Markets Limited提供无重新报价交易的差价合约产品，让客户能够在一个平台上买卖石油、黄金、白银、股票指数及外汇。此外，福汇还提供外汇交易教育课程，并通过DailyFX.com提供免费新闻及市场研究资料。

以保证金形式进行外汇和差价合约交易包含很高的风险，可能不适合所有人。阅读完整的免责声明。

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附表I

时间表			页码

美国公认会计准则业绩
截至2013年12月31日和截至2012年12月31日的3个月和12个月未审计美国公认会计准则合并经营报表			A-1
截至2013年12月31日和截至2012年12月31日的未审计美国公认会计准则合并财务状况报表			A-2

调整后预估业绩			A-3
截至2013年12月31日和截至2012年12月31日的3个月未审计调整后预估和美国公认会计准则合并经营报表			A-5
截至2013年12月31日和截至2012年12月31日的12个月未审计调整后预估和美国公认会计准则合并经营报表			A-6
EBITDA与美国公认会计准则净收益的调节表			A-7


福汇
合并经营报表
（千美元计，每股数据除外）
（未审计）
	截至12月31日的3个月						截至12月31日的12个月
		2013年			2012年			2013年			2012年
营收

零售交易营收	$	82,989		$	83,852		$	365,285		$	339,685
机构交易营收		21,790			19,125			103,994			62,033
交易营收		104,779			102,977			469,279			401,718

利息收入		728			661			2,614			3,571
经纪利息费用		(71	)		(42	)		(258	)		(277	)
净利息收入		657			619			2,356			3,294

其他收益		7,907			4,498			17,953			12,303

净营收总额		113,343			108,094			489,588			417,315

经营费用

薪酬和福利		26,541			24,604			105,470			105,779
针对所提供服务而分配给Lucid成员的收益		3,290			-			21,290			-
薪酬和福利总额		29,831			24,604			126,760			105,779
介绍经纪商费用		19,750			17,720			84,231			76,585
广告和营销		7,278			7,594			27,091			30,860
通信和技术		10,210			10,522			38,441			37,113
交易成本、大宗经纪和结算费用		7,113			6,748			30,821			16,935
一般和管理费用		14,387			14,152			68,230			63,043
折旧和摊销		16,425			12,012			53,729			36,773


经营费用合计		104,994			93,352			429,303			367,088

经营收益合计		8,349			14,742			60,285			50,227

其他费用

权益法投资亏损，净值		24			-			752			-
借款利息		2,697			1,065			7,673			2,763

所得税前收益		5,628			13,677			51,860			47,464
所得税准备金		231			4,130			17,024			8,986
净收益		5,397			9,547			34,836			38,478
FXCM Holdings, LLC中的非控制性权益应占净收益		3,660			5,413			24,850			23,131
其他非控制性权益应占净收益（亏损）		(1,233	)		1,136			(4,846	)		6,389
福汇应占净收益	$	2,970		$	2,998		$	14,832		$	8,958



净收益	$	2,970		$	2,998		$	14,832		$	8,958

在外流通A类股加权平均数——基本		38,085			27,750			32,789			24,086

在外流通A类股加权平均数——摊薄后		39,055			27,750			33,957			24,086

每股A类股净收益
基本	$	0.08		$	0.11		$	0.45		$	0.37
摊薄后	$	0.08		$	0.11		$	0.44		$	0.37

A-1


福汇
合并财务状况报表
截至2013年12月31日和截至2012年12月31日
（千美元计，每股数据除外）
	（未审计）
	12月31日			12月31日
		2013年			2012年

资产

流动资产
现金和现金等价物	$	365,245		$	272,332
现金和现金等价物，为客户持有		1,190,880			1,190,762
经纪商的应付款		5,450			8,040
应收账款，净值		9,953			6,336
递延所得税资产		11,910			10,598
应收票据		5,992
应收税款		3,861			6,003
流动资产合计		1,593,291			1,494,071

递延所得税资产		166,576			117,221
办公、通信和电脑设备，净值		49,165			50,316
无形资产和商誉，净值		384,649			383,446
应收票据		5,950			-
其他资产		24,316			20,116
资产合计	$	2,223,947		$	2,065,170

负债和权益

流动负债
客户账户负债	$	1,190,880		$	1,190,762
应付帐款和应计费用		69,697			52,635
信贷协议		-			85,000
应付票据		9,800			22,867
应付经纪商款项		8,652			14,494
递延所得税负债		-			7,100
遵照应收税款协议应付相关方的款项		18,588			13,569
流动负债合计		1,297,617			1,386,427

递延所得税负债		3,687			12,351
遵照应收税款协议应付相关方的款项		131,670			87,271
高级可转换票据		146,303			-
其他负债		9,289			4,206
负债合计		1,588,566			1,490,255

承付款项与或有负债

股东权益
A类普通股，每股票面价值0.01美元；		447			347
已授权3,000,000,000股，截至2013年12月31日和截至2012年12月31日
的已发行在外流通股分别为44,664,884股和34,683,599股
B类普通股，每股票面价值0.01美元；		1			1
已授权1,000,000股，截至2013年12月31日和截至2012年12月31日
的已发行在外流通股分别为41股和43股
额外实收资本		245,426			171,390
留存收益		16,352			11,122
累计其他综合收益		(5,344	)		(1,301	)
福汇股东权益合计		256,882			181,559
非控制性权益		378,499			393,356
股东权益合计		635,381			574,915
负债和股东权益合计	$	2,223,947		$	2,065,170

A-2


调整后预估业绩

在讨论福汇业绩的过程中，信息以调整后预估形式（非公认会计准则衡量指标）公布。调整后预估业绩以按照美国公认会计准则编制的信息开始，经过调整后以排除某些事项，并反映FXCM Holdings, LLC的所有单位转换为福汇的A类普通股。该公司的管理层认为，披露的调整后预估衡量指标以及相应的任何调整与可比的美国公认会计准则衡量指标一起公布，有助于投资者对比福汇不同会计期间的业绩，并能够加深对福汇经营业绩的理解。公司使用这些衡量指标来评估其经营绩效以及员工个人的绩效。这些衡量指标不应视为可以替代按照美国公认会计准则编制的财务绩效衡量指标或者比后者更好。调整后预估业绩与美国公认会计准则业绩之间的差异如下：

	1.	假设FXCM Holdings, LLC的单位兑换为福汇A类股。由于FXCM Holdings的单位兑换，与这些单位相关的非控制性权益被转换为控制权益。公司的管理层认为这有助于提供与假设的全部FXCM Holdings单位兑换相关的每股影响。

	2.	薪酬费用。调整后预估收益已经进行了调整，以消除与该公司的首次公开募股相关的股票薪酬费用以及与某些雇佣合同（在公司的业务部门绩效中持有利润分享权益）的重新谈判或终止相关的成本。鉴于这些费用的性质，该公司的管理层不会将这些费用视为正常业务范围产生的费用，并认为这有助于提供消除这些费用的影响。

	3.	Lucid少数权益/薪酬费用。该公司已公布的美国公认会计准则业绩反映了在Lucid非控股成员中分配的49.9% Lucid收益（基于作为“针对所提供服务而分配给Lucid成员的净收益”下的薪酬费用组成部分而提供的服务）。调整后预估收益已经进行了调整，以便将非控股成员应占Lucid收益重新分配至“其他非控制性权益应占净收益”。该公司的管理层认为这种重新归类可以更好地反映公司的经营费用和公司与Lucid非控股成员之间的经济协定。这种调整对福汇报告的净收益没有产生影响。

	4.	收购成本/收益。调整后预估收益已经进行了调整，以消除某些收购相关成本/收益。鉴于这些事项的性质，该公司的管理层不会将这些事项视为正常业务范围产生的费用/收益，并认为这有助于提供消除这些事项的影响。

	5.	监管成本。调整后预估收益已经进行了调整，以消除与公司的监管部门持续讨论和解决某些历史交易执行问题产生的某些成本（包括客户还款）。鉴于这些费用的性质，该公司的管理层不会将这些费用视为正常业务范围产生的费用，并认为这有助于提供消除这些费用的影响。

	6.	折旧。调整后预估收益已经进行了调整，以消除记录为折旧费用的某些减损费用。鉴于这些费用的性质，该公司的管理层不会将这些费用视为正常业务范围产生的费用，并认为这有助于提供消除这些费用的影响。

A-3


			7.			所得税。在首次公开募股之前，福汇是由一系列有限责任公司和外资公司而组建，甚至在首次公开募股之后，并非公司的所有收益都受制于公司级税收。因此，调整后预估收益已经进行了调整（包括记录在其他收益中的应收税款协议调整），以假设公司采用了传统公司税收结构，并且作为美国的C类公司以主流公司税率纳税。这种假设符合所有FXCM Holdings单位已兑换为福汇A类普通股的假设（如上述第1条所述），假设的兑换会改变公司的税收结构。此外，调整后预估所得税准备金反映了任何调整后预估调整的税收影响。

A-4


福汇
调整后预估合并经营报表
（千美元计，每股数据除外）
（未审计）
	截至12月31日的3个月
	2013年													2012年

	依据								调整后					依据								调整后
	报告			调整					预估					报告			调整					预估
营收

零售交易营收	$	82,989			-				$	82,989				$	83,852			-				$	83,852
机构交易营收		21,790			-					21,790					19,125			-					19,125
交易营收		104,779			-					104,779					102,977			-					102,977

利息收入		728			-					728					661			-					661
经纪利息费用		(71	)		-					(71	)				(42	)		-					(42	)
净利息收入		657			-					657					619			-					619

其他经营收益		7,907			(5,750	)	⁽⁵	⁾		2,157					4,498			-					4,498

净营收总额		113,343			(5,750	)				107,593					108,094			-					108,094

经营费用

薪酬和福利		26,541			(2,553	)	⁽¹	⁾		23,988					24,604			(3,013	)	⁽²	⁾		21,591
针对所提供服务而分配给Lucid成员的净收益		3,290			(3,290	)	⁽⁶	⁾		-					-			-					-
薪酬和福利总额		29,831			(5,843	)				23,988					24,604			(3,013	)				21,591
介绍经纪商费用		19,750			-					19,750					17,720			-					17,720
广告和营销		7,278			-					7,278					7,594			-					7,594
通信和技术		10,210			-					10,210					10,522			-					10,522
交易成本、大宗经纪和结算费用		7,113			-					7,113					6,748			-					6,748
一般和管理费用		14,387			(1,908	)	⁽⁷	⁾		12,479					14,152			-					14,152
折旧和摊销		16,425			(3,454	)	⁽⁸	⁾		12,971					12,012			-					12,012

经营费用合计		104,994			(11,205	)				93,789					93,352			(3,013	)				90,339
										.
经营收益合计		8,349			5,455					13,804					14,742			3,013					17,755

权益法投资亏损，净值		24			-					24					-			-					-
借款利息		2,697			-					2,697					1,065			-					1,065

所得税前收益		5,628			5,455					11,083					13,677			3,013					16,690
所得税准备金		231			1,480		⁽³	⁾		1,711					4,130			1,770		⁽³	⁾		5,900
净收益		5,397			3,975					9,372					9,547			1,243					10,790
FXCM Holdings, LLC中的非控制性权益应占净收益		3,660			(3,660	)	⁽⁴	⁾		-					5,413			(5,413	)	⁽⁴	⁾		-
其他非控制性权益应占净收益		(1,233	)		3,290		⁽⁶	⁾		2,057					1,136			-					1,136
福汇应占净收益	$	2,970		$	4,345				$	7,315				$	2,998		$	6,656				$	9,654


已报告摊薄后在外流通股加权平均数和预估完全兑换完全摊薄后在外流通股加权平均数		39,055								76,887		⁽⁹	⁾		27,750								74,935		⁽⁹	⁾

已报告摊薄后每股净收益和调整后预估完全兑换完全摊薄后加权平均在外流通股每股净收益	$	0.08							$	0.10				$	0.11							$	0.13

⁽¹⁾ 代表消除与首次公开募股之后授予的股票期权相关的股票薪酬。

⁽²⁾ 代表消除与首次公开募股相关的股票薪酬、遣散费以及与公司机构和零售业务中某些雇佣合同的重新谈判相关的股票薪酬。

⁽³⁾代表一项调整，以反映截至2013年12月31日和截至2012年12月31日的3个月分别约为15.4%和35.4%的有效公司税率，其中包括美国联邦所得税准备金，并假设采用每个州、地方和/或外国管辖区的最高法定税率。该调整假设将FXCM Holdings, LLC现有单位持有人的单位完全兑换为公司A类普通股，并反映任何预估调整的税收影响。

⁽⁴⁾ 代表消除与FXCM Holdings, LLC（不计福汇）现有单位持有者的所有权相关的非控制性权益，假设单位持有者已经将其FXCM Holdings, LLC单位完全兑换为公司A类普通股。

⁽⁵⁾代表消除690万美元收益（以减少与收购Faros相关的初始或有对价）以及消除与应付关联方款项的重新衡量相关的120万美元费用（遵照与美国联邦税率变化相关的应收税款协议）。

⁽⁶⁾代表将Lucid非控股成员应占的49.9% Lucid收益（基于针对美国公认会计准则目的而提供的服务）重新分配至其他非控制性权益应占净收益。

⁽⁷⁾代表一项调整，以消除为以下情况建立的准备金：与英国金融市场行为监管局(UK FCA)解决2010年8月前的交易执行问题。

⁽⁸⁾代表消除一项与该公司机构业务的电子外汇期权交易平台置存价值减损调整相关的金额。

⁽⁹⁾ 完全摊薄后股票加权平均数，假设所有单位持有者已经将其FXCM Holdings, LLC单位完全兑换为公司A类普通股。

A-5


福汇
调整后预估合并经营报表
（千美元计，每股数据除外）
（未审计）
	截至12月31日的年度
	2013年													2012年

	依据								调整后					依据								调整后
	报告			调整					预估					报告			调整					预估
营收

零售交易营收	$	365,285			-				$	365,285				$	339,685			-				$	339,685
机构交易营收		103,994			-					103,994					62,033			-					62,033
交易营收		469,279			-					469,279					401,718			-					401,718

利息收入		2,614			-					2,614					3,571			-					3,571
经纪利息费用		(258	)		-					(258	)				(277	)		-					(277	)
净利息收入		2,356			-					2,356					3,294			-					3,294

其他经营收益		17,953			(5,750	)	⁽⁸	⁾		12,203					12,303			-					12,303

净营收总额		489,588			(5,750	)				483,838					417,315			-					417,315

经营费用

薪酬和福利		105,470			(12,289	)	⁽¹	⁾		93,181					105,779			(21,475	)	⁽⁵	⁾		84,304
针对所提供服务而分配给Lucid成员的收益		21,290			(21,290	)	⁽²	⁾		-					-			-					-
薪酬和福利总额		126,760			(33,579	)				93,181					105,779			(21,475	)				84,304
介绍经纪商费用		84,231			-					84,231					76,585			-					76,585
广告和营销		27,091			-					27,091					30,860			-					30,860
通信和技术		38,441			-					38,441					37,113			-					37,113
交易成本、大宗经纪和结算费用		30,821			-					30,821					16,935			-					16,935
一般和管理费用		68,230			(16,908	)	⁽⁶	⁾		51,322					63,043			(4,426	)	⁽⁹	⁾		58,617
折旧和摊销		53,729			(3,454	)	⁽¹⁰	⁾		50,275					36,773			-					36,773

经营费用合计		429,303			(53,941	)				375,362					367,088			(25,901	)				341,187

经营收益合计		60,285			48,191					108,476					50,227			25,901					76,128

权益法投资亏损，净值		752			-					752					-			-					-
借款利息		7,673			-					7,673					2,763			-					2,763

所得税前收益		51,860			48,191					100,051					47,464			25,901					73,365
所得税准备金		17,024			8,783		⁽³	⁾		25,807					8,986			15,403		⁽³	⁾		24,389
净收益		34,836			39,408					74,244					38,478			10,498					48,976
FXCM Holdings, LLC中的非控制性权益应占净收益		24,850			(24,850	)	⁽⁴	⁾		-					23,131			(23,131	)	⁽⁴	⁾		-
其他非控制性权益应占净收益（亏损）		(4,846	)		21,290		⁽²	⁾		16,444					6,389			-					6,389
福汇应占净收益	$	14,832		$	42,968				$	57,800				$	8,958		$	33,629				$	42,587


已报告摊薄后在外流通股加权平均数和预估完全兑换完全摊薄后在外流通股加权平均数		33,957								76,361		⁽⁷	⁾		24,086								73,896		⁽⁷	⁾


已报告摊薄后每股净收益和调整后预估完全兑换完全摊薄后加权平均在外流通股每股净收益	$	0.44							$	0.76				$	0.37							$	0.58

⁽¹⁾ 代表消除与首次公开募股相关的股票薪酬以及与公司零售业务的雇佣合同终止相关的费用。

⁽²⁾ 代表将非控股权益应占的49.9% Lucid收益（针对美国公认会计准则目的而记录的薪酬）重新分配至其他非控制性权益应占净收益。

⁽³⁾ 代表一项调整，以反映截至2013年12月31日和截至2012年12月31日的年度分别约为25.8%和33.2%的有效公司税率，并假设将现有的FXCM Holdings, LLC单位完全兑换为公司A类普通股，同时反映任何预估调整的税收影响。

⁽⁴⁾ 代表消除与FXCM Holdings, LLC（不计福汇）现有单位持有者的所有权相关的非控制性权益，假设单位持有者已经将其FXCM Holdings, LLC单位完全兑换为公司A类普通股。

⁽⁵⁾代表消除与首次公开募股相关的股票薪酬、遣散费以及与公司机构和零售业务中某些雇佣合同的重新谈判和终止相关的股票薪酬。

⁽⁶⁾ 代表一项调整，以消除为以下情况建立的准备金：与英国金融市场行为监管局解决2010年8月前的交易执行问题。

⁽⁷⁾ 完全摊薄后股票，假设所有单位持有者已经将其FXCM Holdings, LLC单位完全兑换为公司A类普通股。

⁽⁸⁾代表消除690万美元收益（以减少与收购Faros相关的初始或有对价）以及消除与应付关联方款项的重新衡量相关的120万美元费用（遵照与美国联邦税率变化相关的应收税款协议）。

⁽⁹⁾ 代表消除某些收购相关成本和消除与日本金融厅解决某些历史交易执行问题所产生的某些成本（包括客户还款）。

⁽¹⁰⁾ 代表消除一项与该公司机构业务的电子外汇期权交易平台置存价值减损调整相关的金额。

A-6


福汇
EBITDA与净收益的调节表
（千美元计）
（未审计）

	截至12月31日的3个月									截至12月31日的12个月
	调整后预估				美国公认会计准则					调整后预估				美国公认会计准则
		2013年		2012年		2013年			2012年		2013年		2012年		2013年			2012年

营收	$	107,593	$	108,094	$	113,343		$	108,094	$	483,838	$	417,315	$	489,588		$	417,315

福汇应占净收益	$	7,315	$	9,654	$	2,970		$	2,998	$	57,800	$	42,587	$	14,832		$	8,958
FXCM Holdings, LLC中的非控制性权益应占净收益		-		-		3,660			5,413		-		-		24,850			23,131
其他非控制性权益应占净收益（亏损）		2,057		1,136		(1,233	)		1,136		16,444		6,389		(4,846	)		6,389
所得税准备金		1,711		5,900		231			4,130		25,807		24,389		17,024			8,986
折旧和摊销		12,971		12,012		16,425			12,012		50,275		36,773		53,729			36,773
利息费用		2,697		1,065		2,697			1,065		7,673		2,763		7,673			2,763
EBITDA	$	26,751	$	29,767	$	24,750		$	26,754	$	157,999	$	112,901	$	113,262		$	87,000