中信证券面临的挑战

不列颠哥伦比亚省温哥华-- (美国商业资讯) --中信证券股份有限公司（CITIC Securities Company Limited，以下简称“中信证券”）是中国金融业投资银行业务的领军者，不论是它的资产、营业收入、净利润还是旗下管理的资产规模都属行业翘楚。

中信证券计划在亚洲及中国国内进一步拓展其权益衍生品业务，并逐步展开更为复杂的金融衍生品的交易。这就需要一个高效地分析平台来支撑其业务的快速发展，而这个分析平台要具有业界优秀的定价模型、易于扩展的体系架构及性能卓越的风险计算能力，以为其交易、风控的决策提供及时有力的支持。与此同时，也需要确保新的解决方案能够与中信证券现有的系统能够实现无缝的集成。

中信证券的新业务迫在眉睫，，而目前中国国内的相关解决方案供应商似乎没有很好的解决方案与必要的经验来满足中信证券的需求。

FINCAD中国公司得知中信证券有此方面的业务需求后，立即选派了FINCAD中国公司的金融衍生品顾问与来自FINCAD公司总部的、具有丰富衍生品经验的资深量化专家共同为中信证券出谋划策，以应对这些业务挑战。“自从第一次与他们会面后，我们就感觉到相比其他供应商，FINCAD更加了解我们的需求。他们拥有非常丰富的衍生品知识，是非常专业的团队！”，中信证券权益衍生品部的徐总如此评价FINCAD的团队。

在深入研究了中信证券的业务需求、工作流程及现有系统之后，FINCAD提出了一个基于F3分析平台的解决方案。“我们在各种模拟环境中对FINCAD F3的分析能力进行了测试，结果令人非常满意。”徐总接着说，“正是这样精确的计算结果与高品质的专业服务让我们非常放心地选择了FINCAD。”

FINCAD的解决方案

FINCAD提供的F3解决方案不仅能够高效地处理中信证券现有的普通金融衍生品，而且能够很好的应对中信证券对复杂的结构化金融衍生品的需求，并对中信证券的期权类投资组合形成一个完整的风险报告。FINCAD的解决方案能够无缝地整合到中信证券现有的系统之中，以最大限度地保护中信证券的系统投资。FINCAD公司的F3分析平台在金融衍生品估值定价和风险计算方面的高效性，灵活性和易用性在中信证券的项目中得到了充分的验证，也为更多的中国金融机构使用FINCAD先进的分析平台提供了成功的案例。

F3分析平台具有先进的估值定价机制及风险计算机制，这两种机制均具有通用性与灵活性的特点，因此它即可以用于普通衍生品，也可以用于复杂的结构化衍生品的估值定价和风险计算。F3包含了丰富的金融工具、金融模型和计算方法，可以使客户对任意复杂的金融衍生品进行估值定价和风险计算。

项目实施的成果

F3分析平台功能强大，不论这个产品或组合如何复杂，它不仅能够根据各种市场数据计算出相应的风险指标和风险报告，还能提供各种中间的路径与最终的估值定价结果。此外，一阶导的风险敏感性指标可以通过FINCAD F3获得专利的URT技术 (“Universal Risk Technology™”)分析计算得出，计算效率更加高效，计算结果更加准确。通过引入F3分析平台，使中信证券可以实现对复杂的结构化金融衍生品的估值定价和风险计算更加高效，对瞬息万变的市场变化做出快速的反应。中信证券的徐总继续说，“使用F3来对我们的整体期权产品及其投资组合进行分析，即使是结构复杂的产品，FINCAD亦能游刃有余地对其进行估值定价，计算风险和敏感性，为我们的交易和风控提供有力地决策支持。”

现在，中信证券将中国本地的市场数据和国际著名的市场数据共同应用于对其衍生品的估值定价和风险计算之中，使用FINCAD的F3分析平台支撑其中国国内及香港地区的衍生品交易业务， “FINCAD专业的服务团队可以帮助你无缝地集成F3分析平台，” 中信证券徐总赞许道。FINCAD中国公司在北京的团队以及FINCAD总部派出的资深量化专家及工程师亲临中信证券的项目现场，以确保该项目的顺利实施。 “在FINCAD的大力支持下，我们仅仅用了几个月的时间，就成功地把FINCAD的F3解决方案嵌入到我们现有的系统之中，使我们的新产品能够如期推向市场，新业务的开展也能够如同我们希望的一样进展顺利。”

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