福汇宣布2014年第二季度业绩-文传商讯-中国领先的企业新闻稿

公布2014年7月经营指标——该月机构投资总额创纪录

2014第二季度亮点：

美国一般公认会计准则(GAAP)营收9,790万美元，同比下降30%

美国一般公认会计准则福汇应占净亏损达到了310万美元或完全摊薄后每股0.08美元，同比分别下降130%和125%

调整后预估EBITDA 1,340万美元，同比下降75%

调整后预估净亏损150万美元或摊薄后完全兑换每股0.02美元，同比分别下降107%和106%

客户资产强势增长，达至13.1亿美元，年内迄今上涨10%，较2014年3月31日上涨5%

2014年7月经营指标亮点：

散户交易额2,630亿美元，同比下降32%

机构客户交易额2,620亿美元，同比增长42%，创福汇历史新高

纽约--(美国商业资讯)--领先的外汇交易和相关服务在线提供商福汇(FXCM Inc.)(NYSE:FXCM)今日宣布，截至2014年6月30日的第二季度，公司美国一般公认会计准则营收为9,790万美元，较去年同期的1.401亿美元下降30%。2014年第二季度，美国一般公认会计准则福汇应占净亏损为310万美元，或完全摊薄后每股0.08美元，较去年同期的美国一般公认会计准则1,010万美元的净收入或完全摊薄后每股0.32美元分别下降130%和125%。

截至2014年6月30日的前六个月，美国一般公认会计准则营收达到了2.129亿美元，较去年同期的2.63亿美元下降了19%。截至2014年6月30日的前六个月，美国一般公认会计准则福汇应占净亏损达到了100万美元或摊薄后每股0.03美元，较去年同期的美国一般公认会计准则1,700万美元的净收益或摊薄后每股0.55美元分别下降106%和105%。

首席执行官Drew Niv表示，“在2014年第二季度，货币市场波动性处于历史最低水平，而福汇散户的交易额也降至近些年的最低值。然而，尽管交易环境不佳，但我们的市场份额仍在扩大，而且客户资产连续第二个季度强势增长，这部分反映了我们强大的品牌影响力和具有竞争力的地位。自2013年底以来，客户资产已增长了1.21亿美元或10个百分点，我们相信，公司已经为市场条件的好转做好了准备。”

2014年第二季度调整后预估EBITDA达到了1,340万美元，较去年同期5,450万美元下降了75%。2014年第二季度调整后预估净亏损为150万美元或每股0.02美元，较去年同期的2,330万美元调整后预估净收益或摊薄后完全兑换每股0.31美元分别下降107%和106%。

截至2014年6月30日前六个月调整后预估EBITDA达到了3,800万美元，较去年同期的9,830万美元下降61%。截至2014年6月30日前六个月的调整后预估净收益为370万美元或每股0.05美元，较去年同期4,080万美元或摊薄后完全兑换每股0.54美元分别下降91%和91%。

调整后的预估业绩假设将所有FXCM Holdings, LLC单位转换及兑换为福汇的A类普通股，消除了非控制性权益及对实体税款准备金作出了相应调整。此外，调整后预估业绩消除了与福汇于2010年12月首次公开募股时授出的股票期权有关的某些非经常性费用和股票薪酬费用。

福汇今天还公布了其零售及机构外汇业务2014年7月的某些关键经营指标数据。当月活动包括：

2014年7月经营指标

散户交易指标

2014年7月散户交易额(1)为2,630亿美元，环比增长4%，同比下降32%。

2014年7月散户日均交易额⁽¹⁾为114亿美元，环比下降6%，同比下降33%。

2014年7月散户日均交易数量次数为345,589，环比下降1%，同比下降24%。

截止2014年7月30日，可交易账户⁽²⁾数量为201,794个，环比减少了6,571个，或3%，同比增加了7,275个，或4%。

机构交易指标

2014年7月，机构客户交易额为2,620亿美元，环比增长16%，同比增长42%。

2014年7月，机构客户日均交易额⁽¹⁾为114亿美元，环比增长6%，同比增长43%。

2014年7月，机构客户日均交易数量为45,223，环比下降17%，同比增长2%。

包括以上各项指标的历史业绩在内的更多信息，可在该公司的网站www.fxcmasia.com的投资者关系页面查看。

该经营数据是初步数据，可进行修改，不应视作福汇财务业绩的指示。福汇无义务公开更新或审核过往已报告的经营数据。对任何过往已报告的经营数据所作的任何更新将会反映在历史经营数据中，该数据可在公司网站www.fxcmasia.com的投资者关系页面找到。

⁽¹⁾ 期内福汇客户的交易额以美元计。

⁽²⁾ 可交易账户是根据福汇交易政策具备足够资金建立交易的账户。

简明合并美国公认会计准则和调整后预估业绩

	未审计								未审计
	美国公认会计准则（千美元计，每股数额除外）								美国公认会计准则（千美元计，每股数额除外）
	截至6月30日的三个月,								截至6月30日的六个月,
	2014年			2013年			% 变化		2014年			2013年			% 变化

总营收	$	97,927		$	140,133		-30	%	$	212,935		$	262,997		-19	%

薪酬和福利		28,821			26,587		8	%		58,711			50,120		17	%
针对所提供服务而分配给Lucid成员的净收益		2,315			15,004		-85	%		5,288			15,004		-65	%
薪酬和福利总额		31,136			41,591		-25	%		63,999			65,124		-2	%
介绍经纪商费用		16,495			22,422		-26	%		35,617			43,772		-19	%
其他费用		42,756			38,306		12	%		85,746			74,421		15	%
权益法投资亏损，净值		224			397		-44	%		534			545		-2	%
折旧和摊销		13,122			12,481		5	%		25,752			24,455		5	%
借款利息		3,096			1,290		140	%		6,093			2,107		189	%
所得税前（亏损）收益		(8,902	)		23,646		-138	%		(4,806	)		52,573		-109	%
所得税准备金		(747	)		6,390		-112	%		504			14,349		-96	%
净（亏损）收益		(8,155	)		17,256		-147	%		(5,310	)		38,224		-114	%
FXCM Holdings, LLC中的非控制性权益应占净（亏损）收益		(2,209	)		14,093		-116	%		218			24,323		-99	%
其他非控制性权益应占净亏损		(2,868	)		(6,961	)	-59	%		(4,527	)		(3,083	)	47	%

福汇应占净（亏损）收益	$	(3,078	)	$	10,124		-130	%	$	(1,001	)	$	16,984		-106	%

在外流通A类股加权平均数--基本		40,287			30,695		31	%		37,793			29,589		28	%
在外流通A类股加权平均数--摊薄后		40,287			31,829		27	%		37,793			30,759		23	%

A类股每股净（亏损）收益
基本	$	(0.08	)	$	0.33		-123	%	$	(0.03	)	$	0.57		-105	%
A类股每股净（亏损）收益
摊薄后	$	(0.08	)	$	0.32		-125	%	$	(0.03	)	$	0.55		-105	%


	未审计								未审计
	调整后预估（千美元计，每股数额除外）								调整后预估（千美元计，每股数额除外）
	截至6月30日的三个月,								截至6月30日的六个月,
	2014年			2013年			% 变化		2014年			2013年			% 变化

净营收总额	$	97,927		$	140,133		-30	%	$	209,263		$	262,997		-20	%

薪酬和福利		26,589			24,529		8	%		54,305			45,999		18	%
针对所提供服务而分配给Lucid成员的净收益		-			-		-			-			-
薪酬和福利总额		26,589			24,529		8	%		54,305			45,999		18	%
介绍经纪商费用		16,495			22,422		-26	%		35,617			43,772		-19	%
权益法投资亏损，净值		224			397		-44	%		534			545		-2	%
其他费用		41,212			38,306		8	%		80,796			74,421		9	%

EBITDA		13,407			54,479		-75	%		38,011			98,260		-61	%

折旧和摊销		13,122			12,481		5	%		25,752			24,455		5	%
借款利息		3,096			1,290		140	%		6,093			2,107		189	%
所得税前（亏损）收益		(2,811	)		40,708		-107	%		6,166			71,698		-91	%
所得税（收益）准备金		(724	)		9,365		-108	%		1,454			18,960		-92	%
净（亏损）收益		(2,087	)		31,343		-107	%		4,712			52,738		-91	%
FXCM Holdings, LLC 中的非控制性权益应占净收益		-			-		-			-			-
其他非控制性权益应占净（亏损）收益		(553	)		8,043		-107	%		1,051			11,921		-91	%

福汇应占净（亏损）收益	$	(1,534	)	$	23,300		-107	%	$	3,661		$	40,817		-91	%

预估完全摊薄后完全兑换在外流通加权平均数		76,169			75,715		1	%		78,139			75,750		3	%

每股（亏损）收益	$	(0.02	)	$	0.31		-106	%	$	0.05		$	0.54		-91	%

部分经营指标

	（未审计）
	截至6月30日的三个月,						截至6月30日的六个月,
	2014年		2013年		% 变化		2014年		2013年		% 变化

散户交易总额（10亿美元计）	$	769	$	1,152	-33	%	$	1,706	$	2,193	-22	%

机构交易总额（10亿美元计）	$	596	$	558	7	%	$	1,142	$	931	23	%

活跃账户总数		178,536		182,225	-2	%		178,536		182,225	-2	%

期内交易天数		65		65	0	%		128		128	0	%

日均交易数量		348,825		516,960	-33	%		380,860		478,129	-20	%

每个活跃账户的日均交易数量		2.0		2.8	-30	%		2.1		2.6	-19	%

每个百万交易散户交易营收	$	96	$	90	7	%	$	92	$	89	3	%

客户权益合计（百万美元计）	$	1,312.3	$	1,171.5	12	%	$	1,312.3	$	1,171.5	12	%

非公认会计准则财务衡量指标

调整后预估EBITDA、调整后预估净收益和完全摊薄后每股调整后预估净收益是非公认会计准则财务衡量指标。这些衡量指标不代表并且不应视为可以替代根据公认会计准则计算的净收益、福汇应占净收益或每股A类股净收益或者经营活动产生的现金流。并且该公司对这些衡量指标的计算可能与其他公司报告的类似名称衡量指标不具可比性。欲查看有关这些非公认会计准则财务衡量指标的额外信息以及这类衡量指标与按照公认会计准则计算的最直接可比衡量指标的调节表，请查看自本新闻稿A-3开始的“调整后预估业绩”。

公布季度股息

公司还于今天宣布，董事会已经公布了每股0.06美元的在外流通A类普通股季度股息。该股息应于2014年10月1日支付给2014年9月5日停止营业时登记在册的A类股票股东。

电话会议

正如先前所宣布的，福汇将于今天美国东部夏季时间下午4:45举行电话会议来讨论业绩。国内参与者和海外参与者可以分别拨打电话877.445.4603和443.295.9270来收听此次电话会议。会议代码为78733735。

实时音频网播、福汇盈利新闻稿的副本以及此次电话会议的演示文稿将公布于http://ir.fxcm.com/。

关于前瞻性陈述的披露

除历史信息之外，本盈利新闻稿包括《1933年证券法》第27A节及《1934年证券交易法》第21E节所界定的前瞻性陈述，它们反映福汇对其未来运营及财务表现等方面的现有看法。您可以通过“前景”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将会”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预计”、“打算”、“计划”、“预测”、“期望”等词汇或这些词汇的反义词或其他可比词汇的使用识别出这些前瞻性陈述。这类前瞻性陈述受多种风险及不确定因素所影响。因此，目前存在或将会存在可能导致实际结果与这些陈述显著不同的重要因素。福汇相信，这些因素包括但不限于：外汇行业不断演变的法律及监管规定、外汇行业有限的经营历史、关于保护其专有技术的风险、关于其对外汇市场做市商的依赖的风险、市场状况以及福汇的10-K表年报及向美国证券交易委员会提交的其他文件中的“风险因素”所述的这类其他风险，这些文件可以在美国证券交易委员会的网站sec.gov上查阅。

这些因素不应诠释为巨细无遗，应该与本文及公司向美国证券交易委员会提交的文件所包含的其他警告陈述一并阅读。除法律要求外，不论是基于新信息、未来发展或其他事项，福汇概无义务公开更新或审核任何前瞻性陈述。

请访问www.fxcmasia.com并通过以下方式关注我们：Twitter @FXCM、Facebook FXCM、Google+ FXCM或YouTube FXCM。

关于福汇

福汇(FXCM Inc., NYSE: FXCM)是一家为世界各地零售及机构客户提供外汇交易及相关服务的全球性在线提供商。

福汇的客户产品销售核心是采用无交易员平台执行模式的外汇交易。客户可以受惠于福汇庞大的外汇流通量提供者网络，这令福汇得以就主要货币对提供具有竞争力的买卖差价。客户同时可享受到移动交易、一键订单执行和实时图表交易等各种好处。福汇的英国子公司Forex Capital Markets Limited提供无重新报价交易的差价合约("CFD")产品，让客户能够在一个平台上买卖石油、黄金、白银、股票指数及外汇。此外，福汇还提供外汇交易教育课程，并通过DailyFX.com提供免费新闻及市场研究资料。

以保证金形式进行外汇和差价合约交易包含很高的风险，可能不适合所有人。阅读完整的免责声明。

福汇

简明合并经营报表

（千美元计，每股数据除外）

（未审计）

附录 I

附表			页码

美国公认会计准则业绩
截至2014年6月30日和截至2013年6月30日的3个月和6个月未审计美国公认会计准则简明合并经营报表			A-1
截至2014年6月30日和截至2013年12月31日的未审计美国公认会计准则简明合并财务状况报表			A-2

调整后预估业绩			A-3
截至2014年6月30日和截至2013年6月30日的3个月和6个月未审计调整后预估和美国公认会计准则简明合并经营报表			A-4
非美国公认会计准则衡量指标与最接近的美国公认会计准则业绩的调节表			A-5
EBITDA与美国公认会计准则净收益的调节表			A-6

福汇

简明合并经营报表

（千美元计，每股数据除外）

（未审计）

截至6月30日的三个月,

截至6月30日的六个月,

2014年

2013年

2014年

2013年

营收

散户交易营收

73,736

104,068

156,396

195,322

机构交易营收

21,787

31,792

47,937

59,348

交易营收

95,523

135,860

204,333

254,670

利息收入

693

670

1,256

1,349

经纪利息费用

(164

)

(69

)

(260

)

(124

)

净利息收益

529

601

996

1,225

其他收益

1,875

3,672

7,606

7,102

净营收总额

97,927

140,133

212,935

262,997

经营费用

薪酬和福利

28,821

26,587

58,711

50,120

针对所提供服务而分配给Lucid成员的净收益

2,315

15,004

5,288

15,004

薪酬和福利总额

31,136

41,591

63,999

65,124

介绍经纪商费用

16,495

22,422

35,617

43,772

广告和营销

7,084

6,157

13,581

13,508

通信和技术

12,031

9,765

24,250

18,120

交易成本、大宗经纪和结算费用

8,030

8,961

16,236

16,899

一般和管理费用

15,611

13,423

31,679

25,894

折旧和摊销

13,122

12,481

25,752

24,455

经营费用合计

103,509

114,800

211,114

207,772

经营（亏损）收益合计

(5,582

)

25,333

1,821

55,225

其他费用

权益法投资亏损，净值

224

397

534

545

借款利息

3,096

1,290

6,093

2,107

所得税前（亏损）收益

(8,902

)

23,646

(4,806

)

52,573

所得税（收益）准备金

(747

)

6,390

504

14,349

净（亏损）收益

(8,155

)

17,256

(5,310

)

38,224

净（亏损）收益FXCM Holdings, LLC中的非控制性权益应占净收益

(2,209

)

14,093

218

24,323

其他非控制性权益应占净亏损

(2,868

)

(6,961

)

(4,527

)

(3,083

)

福汇应占净收益（亏损）

(3,078

)

10,124

(1,001

)

16,984

在外流通A 类股加权平均数-基本

40,287

30,695

37,793

29,589

在外流通A 类股加权平均数-摊薄后

40,287

31,829

37,793

30,759

每股A类股净（亏损）收益

基本

(0.08

)

0.33

(0.03

)

0.57

摊薄后

(0.08

)

0.32

(0.03

)

0.55

A-1

福汇
简明合并财务状况报表
截至2014年6月30日和截至2013年12月31日
（千美元计，每股数据除外）

	（未审计）
	2014年6月30日			2013年12月31日


资产

流动资产
现金和现金等价物	$	348,763		$	365,245
为客户所持现金和现金等价物		1,312,270			1,190,880
交易证券		614			-
经纪商应付款		24,357			5,450
应收账款，净值		13,170			9,953
递延税资产		7,850			11,910
应收票据		-			5,992
应收税款		9,756			3,861
流动资产合计		1,716,780			1,593,291

递延税资产		171,266			166,576
办公室、通信和电脑设备，净值		50,654			49,165
商誉		328,891			307,936
其他无形资产，净值		69,269			76,713
应收票据		9,608			5,950
其他资产		29,482			24,316
资产总额	$	2,375,950		$	2,223,947

债务和权益

流动负债
客户账户负债	$	1,312,270		$	1,190,880
应付账款和应计费用		56,944			69,697
信贷协议		25,000			-
应付票据		7,460			9,800
应付经纪商账款		15,699			8,652
卖空但尚未买回的证券		3,435			-
递延税负债		88			-
遵照应收税款协议应付相关方的款项		14,880			18,588
流动负债合计		1,435,776			1,297,617
递延税负债		3,439			3,687
遵照应收税款协议应付相关方的款项		137,157			131,670
高级可转换票据		148,900			146,303
其他负债		5,957			9,289
负债总计		1,731,229			1,588,566

承付款项与或有负债

股东权益
A类普通股，每股票面价值0.01美元；		459			447
已授权3,000,000,000 股，截至2014年6月30日和截至2013年12月31日的, 已发行在外流通股分别为45,909,957和44,664,884股

B类普通股，每股票面价值0.01美元；		1			1
已授权1,000,000 股，截至2014年6月30日和截至2013年12月31日的已发行在外流通股分别为38股和41股

额外实收资本		256,508			245,426
留存收益		9,849			16,352
累计其他综合亏损		(2,817	)		(5,344	)
福汇股东权益合计		264,000			256,882
非控制性权益		380,721			378,499
股东权益合计		644,721			635,381
负债和股东权益合计	$	2,375,950		$	2,223,947

A-2

调整后预估业绩

在讨论福汇业绩的过程中，信息以调整后预估形式（非公认会计准则衡量指标）公布。调整后预估业绩以按照美国公认会计准则编制的信息开始，经过调整后以排除某些事项，并反映FXCM Holdings, LLC的所有单位转换为福汇的A类普通股。福汇认为，披露的调整后预估衡量指标以及相应的任何调整与可比的美国公认会计准则衡量指标一起公布，有助于投资者对比福汇不同会计期间的业绩，并能够加深对福汇经营业绩的理解。公司使用这些衡量指标来评估其经营绩效以及员工个人的绩效。这些衡量指标不应视为可以替代按照美国公认会计准则编制的财务绩效衡量指标或者比后者更好。调整后预估业绩与美国公认会计准则业绩之间的差异如下：

假设FXCM Holdings, LLC的单位兑换为福汇A类股。由于FXCM Holdings的单位兑换，与这些单位相关的非控制性权益被转换为控制权益。公司的管理层认为这有助于提供与假设的全部FXCM Holdings单位兑换相关的每股影响。

薪酬费用。调整后预估收益已经进行了调整，以消除与该公司的首次公开募股相关的股票薪酬费用以及与收购V3 Markets, LLC所产生的成本。鉴于这些费用的性质，该公司的管理层不会将这些费用视为正常业务范围产生的费用，并认为这有助于提供消除这些费用的影响。

Lucid少数权益/薪酬费用。该公司已公布的美国公认会计准则业绩反映了在Lucid非控股成员中分配的49.9% Lucid收益（基于作为“针对所提供服务而分配给Lucid成员的净收益”下的薪酬费用组成部分而提供的服务）。调整后预估收益已经进行了调整，以便将非控股成员应占Lucid收益重新分配至“其他非控制性权益应占净收益”。该公司的管理层认为这种重新归类可以更好地反映公司的经营费用和公司与Lucid非控股成员之间的经济协定。这种调整对福汇报告的净收益没有产生影响。

收购成本/收益。调整后预估收益已经进行了调整，以消除某些收购相关成本/收益。鉴于这些事项的性质，该公司的管理层不会将这些事项视为正常业务范围产生的费用/收益，并认为这有助于提供消除这些事项的影响。

监管成本。调整后预估收益已经进行了调整，以消除与公司的监管部门持续讨论和解决某些监管事务产生的某些成本（包括客户还款）。鉴于这些费用的性质，该公司的管理层不会将这些费用视为正常业务范围产生的费用，并认为这有助于提供消除这些费用的影响。

所得税。在首次公开募股之前，福汇是由一系列有限责任公司和外资公司而组建，甚至在首次公开募股之后，并非公司的所有收益都受制于公司级税收。因此，调整后预估收益已经进行了调整，以假设公司采用了传统公司税收结构，并且作为美国的C类公司以主流公司税率纳税。这种假设符合所有FXCM Holdings单位已兑换为福汇A类普通股的假设（如上述第1条所述），假设的兑换会改变公司的税收结构。此外，调整后预估所得税准备金反映了任何调整后预估调整的税收影响。

A-3

福汇
调整后预估简明合并经营报表
(千美元计，每股数额除外)
(未审计)

	截至6月30日的三个月,
	2014年											2013年
	依据							调整后				依据							调整后
	报告			调整				预估				报告			调整				预估
营收

散户交易营收	$	73,736		$	-			$	73,736			$	104,068		$	-			$	104,068
机构交易营收		21,787			-				21,787				31,792			-				31,792
交易营收		95,523			-				95,523				135,860			-				135,860

利息收入		693			-				693				670			-				670
经纪商利息费用		(164	)		-				(164	)			(69	)		-				(69	)
净利息收益		529			-				529				601			-				601


其他收益		1,875			-				1,875				3,672			-				3,672

净营收总额		97,927			-				97,927				140,133			-				140,133

经营费用

薪酬和福利		28,821			(2,232	)	⁽²⁾		26,589				26,587			(2,058	)	⁽²⁾		24,529
针对所提供服务而分配给Lucid成员的净收益		2,315			(2,315	)	⁽⁴⁾		-				15,004			(15,004	)	⁽⁴⁾		-
薪酬和福利总额		31,136			(4,547	)			26,589				41,591			(17,062	)			24,529
介绍经纪商费用		16,495			-				16,495				22,422			-				22,422
广告和营销		7,084			-				7,084				6,157			-				6,157
通信和技术		12,031			-				12,031				9,765			-				9,765
交易成本、大宗经纪和结算费用		8,030			-				8,030				8,961			-				8,961
一般和管理费用		15,611			(1,544	)	⁽⁶⁾		14,067				13,423			-				13,423
折旧和摊销		13,122			-				13,122				12,481			-				12,481

经营费用总额		103,509			(6,091	)			97,418				114,800			(17,062	)			97,738

经营（亏损）收益合计		(5,582	)		6,091				509				25,333			17,062				42,395

权益法投资亏损，净值		224			-				224				397			-				397
借款利息		3,096			-				3,096				1,290			-				1,290

所得税前（亏损）收益		(8,902	)		6,091				(2,811	)			23,646			17,062				40,708
所得税（收益）准备金		(747	)		23		⁽⁸⁾		(724	)			6,390			2,975		⁽⁸⁾		9,365
净（亏损）收益		(8,155	)		6,068				(2,087	)			17,256			14,087				31,343
FXCM Holdings, LLC中的非控制性权益应占净（亏损）收益		(2,209	)		2,209		⁽⁹⁾		-				14,093			(14,093	)	⁽⁹⁾		-
其他非控制性权益应占净（亏损）收益		(2,868	)		2,315		⁽¹⁰⁾		(553	)			(6,961	)		15,004		⁽¹⁰⁾		8,043
福汇应占净收益	$	(3,078	)	$	1,544			$	(1,534	)		$	10,124		$	13,176			$	23,300

已报告摊薄后在外流通股加权平均数和预估完全兑换完全摊薄后在外流通股加权平均数		40,287							76,169		⁽¹¹⁾		31,829							75,715		⁽¹¹⁾

已报告摊薄后每股净收益和调整后预估完全兑换完全摊薄后加权平均在外流通股每股净收益	$	(0.08	)					$	(0.02	)		$	0.32						$	0.31

⁽¹⁾代表消除370万美元收益，以减少与收购Faros相关的或有对价。

⁽²⁾代表消除首次公开募股股票薪酬。

⁽³⁾ 代表消除410万美元首次公开募股股票薪酬和30万美元与V3 Markets, LLC （简称“V3”）收购相关的薪酬费用。

⁽⁴⁾代表将Lucid非控制性收益中的49.9%（记录为美国公认会计准则目的薪酬）重新分配至其他非控制性权益应占净（亏损）收益。

⁽⁵⁾ 代表消除V3收购费用。

⁽⁶⁾代表消除20万美元与解决监管问题有关的费用以及130万美元与支付Online Courses卖出期权有关的费用。

⁽⁷⁾ 代表消除70万美元V3收购费用，消除270万美元与解决监管问题有关的成本以及130万美元与支付Online Courses卖出期权有关的费用。

⁽⁸⁾代表一项调整，以反映截至2014年6月30日和截至2013年6月30日的3个月分别约为25.8%和23.0%的有效公司税率，以及截至2014年6月30日和截至2013年6月30日的6个月分别为23.6%和26.4%的公司税率，其中包括美国联邦所得税准备金，并假设采用每个州、地方和/或外国管辖区的最高法定税率。该调整假设将FXCM Holdings, LLC（简称“Holdings”）现有单位持有人的单位完全兑换为公司A类普通股，并反映任何预估调整的税收影响。

⁽⁹⁾代表消除与FXCM Holdings, LLC（不计福汇）现有单位持有者的所有权相关的非控制性权益，假设单位持有者已经将其FXCM Holdings, LLC单位完全兑换为公司A类普通股。

⁽¹⁰⁾ 代表将Lucid非控制性收益中的49.9%（记录为美国公认会计准则目的薪酬）重新分配至其他非控制性权益应占净（亏损）收益，以及其他影响非控股性权益的预估调整影响。

⁽¹¹⁾摊薄后股票，假设所有单位持有者已经将其FXCM Holdings, LLC单位完全兑换为公司A类普通股。

A-4

福汇
非美国公认会计准则衡量指标与最接近的美国公认会计准则业绩的调节表
（千美元计）
（未审计）

	截至6月30日的3个月，								截至6月30日的6个月，
	2014年				2013年				2014年				2013年

福汇应占美国公认会计准则净（亏损）收益.	$	(3,078	)		$	10,124			$	(1,001	)		$	16,984
或有对价-- Faros后续付款		-				-				(3,672	)	⁽¹⁾		-
首次公开募股优先认股权		2,232		⁽²⁾		2,058		⁽²⁾		4,134		⁽²⁾		4,121		⁽²⁾
V3收购相关费用		-				-				1,213		⁽³⁾		-
支付On-line Courses出卖期权		1,297		⁽⁸⁾		-				1,297		⁽⁸⁾		-
监管费用及罚款		247		⁽⁴⁾		-				2,712		⁽⁴⁾		-
有关上述调整的非控制性权益调整		-				-				(290	)			-
FXCM Holdings, LLC兑换		(2,209	)	⁽⁶⁾		14,093		⁽⁶⁾		218		⁽⁶⁾		24,323		⁽⁶⁾
有关上述税收调整		(23	)	⁽⁵⁾		(2,975	)	⁽⁵⁾		(950	)	⁽⁵⁾		(4,611	)	⁽⁵⁾
非美国公认会计准则调整后预估净（亏损）收益	$	(1,534	)		$	23,300			$	3,661			$	40,817
所有其他股票薪酬		1,256				1,232				2,566				2,398
无形资产摊销		7,387				6,969				14,368				13,996
债务贴现摊销		1,302				390				2,597				390
有关上述调整的非控制性权益调整		(3,358	)			(3,029	)			(6,642	)			(6,058	)
有关上述税收调整		(1,596	)	⁽⁵⁾		(1,189	)	⁽⁵⁾		(2,415	)	⁽⁵⁾		(2,579	)	⁽⁵⁾
非美国公认会计准则调整后预估净收益，不包括其他股票薪酬和摊销	$	3,457			$	27,673			$	14,135			$	48,964

美国公认会计准则在外流通A类股加权平均数--摊薄后		40,287				31,829				37,793				30,759
FXCM Holdings, LLC兑换		35,882		⁽⁷⁾		43,886		⁽⁷⁾		40,346		⁽⁷⁾		44,991		⁽⁷⁾
非美国公认会计准则在外流通预估股加权平均数--摊薄后		76,169				75,715				78,139				75,750

美国公认会计准则每股A类股净收益--摊薄后	$	(0.08	)		$	0.32			$	(0.03	)		$	0.55
非美国公认会计准则每预估股调整后预估净（亏损）收益--摊薄后	$	(0.02	)		$	0.31			$	0.05			$	0.54
非美国公认会计准则每预估股调整后预估净收益，不包括其他股票薪酬和摊销--摊薄后	$	0.05			$	0.37			$	0.18			$	0.65

⁽¹⁾代表消除370万美元收益，以减少与收购Faros相关的或有对价。

⁽²⁾ 代表消除首次公开募股股票薪酬。

⁽³⁾代表消除与V3收购相关的成本。

⁽⁴⁾代表2010年8月前与交易执行问题和其他监管费用和罚金有关的净支出。

⁽⁵⁾代表一项调整，以反映截至2014年6月30日和截至2013年6月30日的3个月分别约为25.8%和23.0%的有效公司税率，以及截至2014年6月30日和截至2013年6月30日的6个月分别为23.6%和26.4%的有效公司税率，其中包括美国联邦所得税准备金，并假设采用每个州、地方和/或外国管辖区的最高法定税率。该调整假设将FXCM Holdings, LLC（简称“Holdings”）现有单位持有人的单位完全兑换为公司A类普通股，并反映任何预估调整的税收影响。

⁽⁶⁾代表消除与FXCM Holdings, LLC（不计福汇）现有单位持有者的所有权相关的非控制性权益，假设单位持有者已经将其FXCM Holdings, LLC单位完全兑换为公司A类普通股。

⁽⁷⁾ 摊薄后股票，假设所有单位持有者已经将其FXCM Holdings, LLC单位完全兑换为公司A类普通股。

⁽⁸⁾代表130万美元与支付Online Courses卖出期权有关的费用。

A-5

福汇
EBITDA与净收益的调节表
（千美元计）
（未审计）

	截至6月30日的3个月，											截至6月30日的6个月，
	调整后预估					美国公认会计准则						调整后预估				美国公认会计准则
	2014年			2013年		2014年			2013年			2014 年		2013年		2014年			2013年

净营收	$	97,927		$	140,133	$	97,927		$	140,133		$	209,263	$	262,997	$	212,935		$	262,997

福汇应占净（亏损）营收	$	(1,534	)	$	23,300	$	(3,078	)	$	10,124		$	3,661	$	40,817	$	(1,001	)	$	16,984
FXCM Holdings, LLC中的非控制性权益应占净（亏损）收益		-			-		(2,209	)		14,093			-		-		218			24,323
其他非控制性权益应占净收益（亏损）		(553	)		8,043		(2,868	)		(6,961	)		1,051		11,921		(4,527	)		(3,083	)
所得税（收益）准备金		(724	)		9,365		(747	)		6,390			1,454		18,960		504			14,349
折旧和摊销		13,122			12,481		13,122			12,481			25,752		24,455		25,752			24,455
借款利息		3,096			1,290		3,096			1,290			6,093		2,107		6,093			2,107
EBITDA	$	13,407		$	54,479	$	7,316		$	37,417		$	38,011	$	98,260	$	27,039		$	79,135

A-6