富瑞集团及子公司

合并收益报表

（金额以千美元计）

（未经审计）

后继公司

前公司

截至

截至

截至

截至

截至

 2014年8月31日的季度

2013年8月31日的季度

2014年8月31日的9个月

2013年8月31日的6个月

2013年2月28日的季度

营收：

佣金

$

159,085

$

153,402

$

488,526

$

316,161

$

146,240

本金交易

144,354

(24,910)

566,133

109,661

300,278

投资银行

467,793

309,339

1,213,262

586,473

288,278

资产管理费和来自管理基金的投资收益

8,463

13,549

15,319

24,076

10,883

利息收益

249,251

230,672

782,059

489,337

249,277

其他营收

26,489

28,630

57,962

54,875

27,004

总营收

1,055,435

710,682

3,123,261

1,580,583

1,021,960

利息费用

212,126

178,987

657,932

390,450

203,416

净营收

843,309

531,695

2,465,329

1,190,133

818,544

合并子公司强制性可赎回优先权益利息

-

-

-

3,368

10,961

净营收，不计合并子公司强制性可赎回优先权益利息

843,309

531,695

2,465,329

1,186,765

807,583

非利息费用：

薪酬和福利

477,268

293,771

1,390,043

667,651

474,217

非薪酬费用：

场内经纪和结算费用

55,967

49,166

159,500

98,068

46,155

技术和通信

67,286

62,266

201,849

126,105

59,878

场地和设备租赁

28,477

26,205

81,652

58,430

24,309

业务开发

27,800

17,624

79,193

40,356

24,927

专业服务

31,231

25,269

81,395

54,788

24,135

其他

19,645

34,012

54,656

52,732

14,475

非薪酬费用合计

230,406

214,542

658,245

430,479

193,879

非利息费用合计

707,674

508,313

2,048,288

1,098,130

668,096

所得税前收益

135,635

23,382

417,041

88,635

139,487

所得税费用

51,762

8,493

155,962

33,500

48,645

净收益

83,873

14,889

261,079

55,135

90,842

归属于非控制性权益的净收益

312

3,149

3,760

3,887

10,704

归属于富瑞集团/普通股股东的净收益

$

83,561

$

11,740

$

257,319

$

51,248

$

80,138

税前经营利润率

16.1%

4.4%

16.9%

7.5%

17.3%

有效税率

38.2%

36.3%

37.4%

37.8%

34.9%

富瑞集团及子公司

部分统计数据信息

（金额以千美元计，每股数据除外）

（未经审计）

后继公司

前公司

截至

截至

截至

截至

截至

2014年8月31日的季度

2013年8月31日的季度

2014年8月31日的9个月

2013年8月31日的6个月

2013年2月28日的季度

营收（按来源分类）

股票

$

171,708

$

151,038

$

537,769

$

292,628

$

167,354

固定收益

195,345

47,769

698,979

276,956

352,029

合计

367,053

198,807

1,236,748

569,584

519,383

权益

93,309

56,482

271,773

110,046

61,380

债务

175,597

120,187

495,635

253,901

140,672

资本市场

268,906

176,669

767,408

363,947

202,052

咨询

198,887

142,670

445,854

232,526

86,226

投资银行

467,793

319,339

1,213,262

596,473

288,278

资产管理费和来自管理基金的投资收益（亏损）：

资产管理费

7,379

9,578

21,752

20,910

11,083

来自管理基金的投资收益（亏损）

1,084

3,971

(6,433

)

3,166

(200

)

合计

8,463

13,549

15,319

24,076

10,883

净营收

843,309

531,695

2,465,329

1,190,133

818,544

合并子公司强制性可赎回优先权益利息

-

-

-

3,368

10,961

净营收，不计合并子公司强制性可赎回优先权益利息

$

843,309

$

531,695

$

2,465,329

$

1,186,765

$

807,583

其他数据

交易天数

64

64

188

128

60

全公司的平均风险价值（百万美元计）(A)

$

13.50

$

11.02

$

14.88

$

9.89

$

9.27

全公司的平均风险价值，不计Knight Capital（百万美元计）(A)

$

8.25

$

7.24

$

9.80

$

6.51

$

5.99

全公司的平均风险价值，不计Knight Capital和Harbinger
Group Inc.（百万美元计）(A)

$

8.25

$

7.24

$

8.48

$

6.51

$

5.99

(A)

风险价值是指在一天时间范围内且置信度为95%的情况下市场不利波动给我们的交易头寸价值带来的潜在亏损预测。欲就风险价值的计算进行进一步讨论，请参见我们截至2013年11月30日的10-K表年度报告第二部分“风险价值”第7条“管理层的讨论和分析”。

富瑞集团及子公司

财务摘要

（除非特别注明，否则金额按百万美元计）

（未经审计）

后继公司

截至

截至

截至

2014年8月31日的季度

2014年5月31日的季度

2013年8月31日的季度

财务状况：

总资产(1)

$

44,764

$

43,610

$

38,830

会计期间平均总资产(1)

$

51,369

$

50,379

$

45,824

会计期间平均总资产减去商誉和无形资产(1)

$

49,387

$

48,394

$

43,840

现金和现金等价物(1)

$

4,035

$

3,958

$

4,119

现金和现金等价物以及其他流动资金来源(1) (2)

$

5,913

$

5,824

$

5,574

现金和现金等价物以及其他流动资金来源在总资产中所占百分比(1) (2)

13.2

%

13.4

%

14.4

%

现金和现金等价物以及其他流动资金来源在总资产减去商誉和无形资产中所占百分比(1)(2)

13.8

%

14.0

%

15.1

%

自有金融工具(1)

$

18,420

$

17,144

$

13,698

商誉和无形资产(1)

$

1,978

$

1,984

$

1,988

权益总额（包括非控制性权益）

$

5,602

$

5,527

$

5,241

成员/普通股股东权益总额

$

5,571

$

5,496

$

5,164

有形成员/普通股股东权益(3)

$

3,593

$

3,512

$

3,176

三级金融工具：

三级自有金融工具(1) (4)

$

499

$

490

$

444

经济风险三级自有金融工具 (1) (5)

$

480

$

490

$

441

三级自有金融工具在总资产中所占百分比(1)

1.1

%

1.1

%

1.1

%

三级自有金融工具在自有金融工具总额中所占百分比(1)

2.7

%

2.9

%

3.2

%

经济风险三级自有金融工具在自有金融工具总额中所占百分比(1)

2.6

%

2.9

%

3.2

%

经济风险三级自有金融工具在有形成员/普通股股东权益中所占百分比 (1)

13.4

%

14.0

%

13.9

%

其他数据和财务比率：

资本总额(1) (6)

$

11,970

$

11,941

$

11,034

杠杆率(1) (7)

8.0

7.9

7.4

调整后的杠杆率(1) (8)

10.5

10.0

9.3

有形总杠杆率(1) (9)

11.9

11.9

11.6

杠杆率 – 不计Leucadia交易的影响(1) (10)

10.1

10.0

9.4

交易天数

64

63

64

全公司的平均风险价值(11)

$

13.50

$

14.94

$

11.02

全公司的平均风险价值，不计Knight Capital (11)

$

8.25

$

8.63

$

7.24

全公司的平均风险价值，不计Knight Capital和Harbinger Group Inc. (11)

$

8.25

$

7.97

$

7.24

会计期间末的员工数

3,885

3,785

3,805

富瑞集团及子公司

财务摘要 - 附注

(1)

与2014年8月31日相关的金额代表截至该收益新闻稿发布之日的初步预测，可能会在我们截至2014年8月31日的10-Q表季度报告中进行修改。

(2)

截至2014年8月31日，其他流动资金来源包括以美国政府证券作为抵押的优质主权政府证券和反向回购协议以及其他优质主权政府证券（合计15.3亿美元），以及3.48亿美元额外的有担保融资预估总额，该融资有望通过我们的金融工具（目前没有以合理的削发融资进行抵押）以及承诺高级担保循环信贷额度（用于满足Jefferies Bache的营运资本需求）中的其他可用资金获得。截至2014年5月31日的其他流动资金来源中的相应金额分别为12.02亿美元和6.64亿美元，截至2013年8月31日的其他流动资金来源中的相应金额分别为11.45亿美元和3.1亿美元。.

(3)

有形成员/普通股股东权益（非公认会计准则财务指标）代表成员/普通股股东权益总额减去商誉和可定量无形资产。我们认为有形成员/普通股股东权益可帮助进行估值，因为金融公司的估值往往按照有形成员/普通股股东权益的倍数衡量，这使得这些比率对于投资者而言有意义。

(4)

三级金融工具是指那些被归类在Accounting Standards Codification 820下的金融工具，它们以公允价值计量，属于自有金融工具。

(5)

经济风险三级自有金融工具是指根据由无追索权有抵押融资提供资金的三级金融工具进行调整或者归属于第三方或某些合并实体的员工非控制性权益的三级自有金融工具。

(6)

截至2014年8月31日、2014年5月31日和2013年8月31日，总资本分别包括我们的63.68亿美元、64.14亿美元和57.93亿美元长期债务以及权益总额。总资本中的长期债务不包括循环信贷额度中的未用额度和不到一年即将到期的债务（如有）。

(7)

杠杆率等于总资产除以权益总额。

(8)

调整后杠杆率（非公认会计准则财务衡量指标）等于调整后资产除以有形权益总额（权益总额减去商誉和可定量无形资产）。调整后资产（非公认会计准则财务衡量指标）等于总资产减去借贷证券、依据转售协议购买的证券、现金和分离证券、商誉和可定量无形资产以及已经出售和尚未购买的金融工具（不包括衍生负债）。截至2014年8月31日、2014年5月31日和2013年8月31日，调整后资产分别为381亿美元、355.77亿美元和301.12亿美元。我们认为调整后资产是一项有意义的衡量指标，它未计入某些具有较低风险的资产（这些资产通常通过证券借贷活动由客户债务自筹）。

(9)

有形总杠杆率（非公认会计准则财务衡量指标）等于总资产减去商誉和可定量无形资产除以有形成员/普通股股东权益。有形总杠杆率被评级机构用来评估我们的杠杆率。

(10)

杠杆率 - 不计Leucadia交易的影响（非公认会计准则财务衡量指标）按以下方法计算：

8月31日

5月31日

8月31日

百万美元

2014年

2014年

2013年

总资产

$

44,764

$

43,610

$

38,830

与Leucadia交易相关的商誉和收购会计公允价值调整

(1,957

)

(1,957

)

(1,957

)

截至目前与资产相关的收购会计调整的净摊销

42

37

18

不计交易影响的总资产

$

42,849

$

41,690

$

36,891

权益总额

$

5,602

$

5,527

$

5,241

与交易对价相关的权益

(1,426

)

(1,426

)

(1,426

)

Leucadia承担的优先股

125

125

125

截至目前与收购会计调整相关的净摊销，税后

(58

)

(48

)

(17

)

不计交易影响的权益总额

$

4,243

$

4,178

$

3,923

杠杆率 - 不计Leucadia交易的影响

10.1

10.0

9.4

(11)

风险价值是指在一天时间范围内且置信度为95%的情况下市场不利波动给我们的交易头寸价值带来的潜在亏损预测。欲就风险价值的计算进行进一步讨论，请参见我们截至2013年11月30日的10-K表年度报告第二部分“风险价值”第7条“管理层的讨论和分析”。