增強型股票分析模型設立衡量和管理風險的新標準

紐約--(美國商業資訊)--全球領先的投資決策支援工具提供商MSCI Inc. (NYSE:MSCI)今天推出兩款下一代Barra風險模型，旨在協助對中國和亞太地區市場投資的公司更進一步理解風險和績效。

新型Barra亞太股票模型和Barra中國國際股票模型分別針對泛亞洲地區和中國市場，並採納系統化股票策略(SES)而得到顯著強化，標誌著衡量和管理風險標準提升的新時代來臨。

當以風險模型中的因素存在時，SES讓投資經理能夠更瞭解和監測股票投資組合的風險和回報來源，同時觀察與其中短期或長期投資期限相符之股票的波動性和相關性。使用採納SES的增強型模型使投資者對於自己面臨的擁擠因素風險能有更好的管理。

MSCI亞太區股票分析董事總經理兼主管Rene Veerman表示：「對於向中國和亞洲投資的機構投資者而言，今天象徵著一個新的里程碑，今後，我們將能夠提供更高水準的真知灼見，揭示重要的風險和回報新來源。」

每個模型包括：

• 波動性結構調整，適應快速追逐風險/規避風險的市場活動
• 優化偏誤調整，改善投資組合優化
• 強大的特定風險模型採納貝葉斯調整法(Bayesian Adjustments)，可提高預測的準確性。
• 新型每日模型可追蹤非常短期的波動性。亦提供長期和短期版本。
• 每日更新

MSCI投資組合管理分析董事總經理兼主管Peter Zangari表示：「30多年來，MSCI的Barra模型一直透過研究型創新幫助投資者發現投資組合中的風險。這些新式增強型模型的推出，體現出我們對創新的持續投資以及幫助投資專業人士的承諾。我們提供突破性研究、模型和軟體，以協助投資專業人士識別風險和回報來源。」

關於MSCI

MSCI明晟是面向資產管理機構、銀行、對沖基金和養老金基金等全球投資者的領先投資決策支援工具提供商。MSCI的產品和服務包括指數、組合風險和業績分析，以及ESG（環境、社會及公司治理）資料和研究。

公司的旗艦產品包括：MSCI明晟指數，估計全球有超過9.5兆美元資產以這些指數為基準¹；Barra多資產類別因素模型、組合風險和業績分析；RiskMetrics多資產類別市場和信用風險分析；IPD 房地產資訊、指數和分析；MSCI ESG（環境、社會及公司治理）研究篩選、分析和評級； FEA能源和大宗商品市場估值模型和風險管理軟體。MSCI總部設在紐約，並在全球建立了研究和商業辦公機構。

¹ 截至2014年6月30日，根據eVestment、Morningstar和Bloomberg於2014年9月30日的報告

¹ 截至2014年1月，機構投資者，對沖基金100強

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