通用电缆公布2016年第三季度业绩-文传商讯-中国领先的企业新闻稿

肯塔基州海兰黑茨--(美国商业资讯)--通用电缆公司(General Cable Corporation) (NYSE: BGC)今天公布了截至2016年9月30日第三季度的业绩。在该季度，依据报告的摊薄后每股亏损为0.29美元，依据报告的营业收入为500万美元。公司调整后每股收益为0.07美元，调整后营业收入为3,200万美元。请参阅本新闻稿第3页和第4页，了解调整后与依据报告业绩的对照信息。

总裁兼首席执行官Michael T. McDonnell表示，“第三季度业绩低于我们的预期，主要原因在于本季初期北美终端市场需求的暂时性减弱以及拉美建造和电力基础设施开支的持续受压。第三季度业绩还受到了以往高利润工业和特种产品需求进一步下滑的影响，尤其是那些与油气市场相关的产品。尽管第三季度低于预期的业绩令我们感到失望，但随着我们继续应对充满波动的终端市场环境，出货量在季度末有所增长，客户的情绪也有所改善。我们预计第四季度的同比业绩将有所改观，因为更高的出货量有望大大抵消海底统包项目活动的减少。总体来说，我对公司在可控领域所取得的进步感到非常高兴，尤其是对公司的执行能力感到非常满意，期间我们创造了强劲的运营现金流，减少了未偿债务，并完成了两项业务的销售。此外，公司正在实施的战略路线图旨在将公司转变为更专注、更高效和更具创新力的机构，该战略正按照计划向前推进。”

第三季度业绩摘要

依据报告的经营收入为500万美元，调整后经营收入为3,200万美元，同比分别下降2,000万美元 和1,500万美元，主要归咎于海底统包项目活动较去年有所减少，北美工业和油气行业终端市场特种产品需求进一步下降，以及拉美业务的持续受压
创造了5,000万美元的运营现金流，得益于公司对运营资本持续的审慎管理
保持了异常充足的流动性，公司基于资产的信贷安排可用额度为3.93亿美元；用资产销售所得的现金收益偿还了未偿债务
完成对公司赞比亚业务的销售，也让资产剥离计划 的总现金收益达到了2.03亿美元，同时，公司还完成了委内瑞拉业务的销售
与 2016年指引和第二季度相比，金属价格并未造成影响。金属价格走向给2015年第三季度带来了1,000万美元的负面影响。

部门需求

北美 –出货量同比下降2%，原因在于建筑行业和电力公用设施输电线缆更为强劲的需求被空中输电线缆出货量的降低以及工业和油气终端市场特种产品需求的减少大大抵消。

欧洲 –出货量同比上升3%，得益于电力公用设施产品需求的上升，包括陆地统包项目以及能源线缆。

拉美 –出货量同比上升3%，得益于空中运输产品需求的增加（不包括2015年第三季度委内瑞拉的出货量）。

总体来说，在2016年前9个月，北美的电力公用设施销售和非住宅建造市场斩获了同比中值个位数的增幅，而全年与油气市场相关的工业和特种产品需求进一步下滑，同比分别下降了5%和50%。在欧洲，不计重组活动的影响，前9个月终端市场需求同比持平。拉美出货量依然受压，归咎于电力基础设施和建筑项目开支的减少。

净债务

2016年第三季度末，2016年第二季度和2015年第四季度的总债务分别为9.93亿美元、10.24亿美元和10.79亿美元，其现金和现金等价物分别为1.2亿美元、1.06亿美元和1.12亿美元。2016年第三季度末，净债务为8.73亿美元，较2016年第二季度和2015年末分别减少了4,500万美元和9,400万美元。净债务的下降部分得益于资产剥离计划产生的现金收益以及对运营资本的高效管理，包括库存水平。

首席财务官交接信息更新

公司今日宣布，任命Matti Masanovich担任首席财务官兼高级副总裁，向总裁兼首席执行官Michael McDonnell汇报，2016年11月11日生效。Masanovich将负责财务、投资者关系和IT业务的所有事务，同时担任公司重要的业务合作伙伴，实现公司的战略增长动议。垂询详情，请参阅今日发布的另一篇新闻稿。

其他事件

有关此前披露的正在进行的与《反海外腐败法》(FCPA)相关的调查，公司在达成潜在决议方面不断取得进展。上个季度，基于当时与美国证券交易委员会(SEC)和司法部(DOJ)的协商，我们将追缴利润和预判利息潜在解决方案的范围提升到了3,300万美元-5,900万美元。基于近期与美国司法部的讨论，潜在解决方案的预估范围如今能够涵盖可能的司法部罚款以及随后可能产生的追缴款。因此，合理的潜在解决方案的新预估范围，包括利润追缴、预判利息和其他可能的司法部罚金，在3,300万美元-1.2亿美元之间。我们将继续与美国证券委员会与司法部就潜在决议的条款进行讨论。如今，我们还无法对美国证券委员会《反海外腐败法》(FCPA)调查或美国证券委员会此前披露的会计问题调查可能造成的任何额外罚金、民事罚款或其他赔偿的金额进行合理的预估。

公司亚太运营业绩此前已被列为已终止业务；然而，在2016年第三季度，管理层认为在一年内销售这些业务存在不确定性，因此，中国、新西兰和澳大利亚业务已不再符合待售标准。鉴此，同时考虑到迄今为止的已售业务（包括菲律宾、泰国、印度、斐济Dominion Wire and Cables和中国启东电线电缆有限公司）总的来说并非是战略转型；在所有会计期内的财务报表中，亚太业务将不再被列为已终止业务。公司仍将全身心地致力于优化其资产组合，并专注于执行其以资产精简为目的的资产剥离计划。

公司哥伦比亚业务(Procables)的少数股东已决定行使其合同权益，向公司销售其持有的40%的权益。根据合同，待付价格为1,800万美元，公司有望在2016年第四季度支付该款项。

2016年第四季度展望

第四季度营收预计将在8.5亿-9亿美元之间。出货量预计出现中值单位数增长。第四季度依据报告的营业收入预计将在1,700万-3,200万美元之间，调整后营业收入预计将达到2,500-4,000万美元之间。第四季度依据报告的摊薄后每股收益预计在(0.03) - 0.12美元之间，调整后每股收益预计在0.05-0.20美元之间。金属价格的波动预计不会对第四季度展望造成重大影响。公司第四季度展望假设铜(COMEX)和铝(LME)的价格分别为2.20美元和0.75美元，且外汇汇率恒定。第四季度调整后营业业绩展望并不涵盖亚太和非洲的业绩。

非GAAP财务指标

根据美国证券交易委员会规定，调整后营业收入（定义为未扣除特别、一次性或异常费用和其他特定项目的营业收入），调整后每股收益（定义为未扣除特别、一次性或异常费用和其他特定项目的摊薄每股收益）以及净债务（定义为长期债务加长期债务中的当期分摊额现金和现金等价物）为“非GAAP财务指标”。本新闻稿还提供了按金属调整的营收、调整后营业收入和按部门划分的按金属调整后的销售回报这些非GAAP财务指标。详见“部门信息”。

这些公司自行定义的非GAAP财务指标不包含管理层认为不能说明公司持续业绩的那些项目，而提供这些自定义指标的原因在于公司管理层认为，这些指标有助于分析企业的经营业绩，并且与管理层评估运营业绩和基本趋势的方法一致。这些非GAAP指标可能与其他公司提供的类似指标并不一致，仅限于该公司依照GAAP用于公司的业绩报告。对于2015年第四季度之前的会计期间，调整后的业绩反映的是只是去除我们委内瑞拉运营部门的影响。自2015年第三季度末开始，我们拆分了公司在委内瑞拉的子公司，而且使用会计成本法来为公司在委内瑞拉的投资报账。公司在2016年第三季度投资者展示中公布了以往各部门调整后经营业绩，可登陆公司网站查看。

GAAP营业收入（亏损）和摊薄后每股收益（亏损）对照调整后营业收入和持续经营每股收益（亏损）的调节表如下：


2016年第三季度与2015年第三季度业绩对比
	第三季度
	2016						2015
	经营						经营
百万美元计，每股数额除外	收入			每股收益			收入			每股收益
依据报告	$	4.7		$	(0.29	)	$	24.8		$	(0.59	)
调节营业收入/每股收益的调整
非现金可转换债券利息费用⁽¹⁾		-			0.01			-			0.01
衍生工具按市值计价的（收益）亏损 ⁽²⁾		-			(0.01	)		-			0.15
重组和资产剥离费用⁽³⁾		24.1			0.29			14.2			0.27
法律和调查费用⁽⁴⁾		0.8			0.01			2.1			0.04
资产销售（收益）亏损⁽⁵⁾		(6.4	)		(0.08	)		-			-
委内瑞拉资产剥离损失⁽⁷⁾		-			-			12.0			0.25
委内瑞拉（收益）/损失⁽⁷⁾								(0.8	)		(0.02	)
亚太和非洲（收益）/损失⁽⁸⁾		8.9			0.14			(4.9	)		0.15
调整合计		27.4			0.36			22.6			0.85
调整后	$	32.1		$	0.07		$	47.4		$	0.26

下列2016年第四季度营业收入和摊薄后每股收益对照调整后营业收入和每股收益的调节表含有前瞻性信息。所有的前瞻性信息都涉及风险和不确定性。实际结果可能会因为我们无法控制的多种因素、风险和不确定性而与前瞻性信息发生重大偏差。详见本新闻稿末“关于前瞻性陈述的警示性声明”。


2016年第四季度展望对比2015年第四季度实绩
	第四季度
	2016年展望						2015年实绩
	经营						经营
百万美元计，每股数额除外	收入			每股收益			收入			每股收益
依据报告	$	17 - 32		$	(0.03) – 0.12		$	(37.0	)	$	(0.98	)
调节营业收入/每股收益的调整
非现金可转换债券利息费用⁽¹⁾		-			0.01			-			0.01
衍生工具按市值计价的（收益）亏损 ⁽²⁾		-			-			-			0.08
重组和资产剥离费用⁽³⁾		7.0			0.06			15.3			0.23
法律和调查费用⁽⁴⁾		2.0			0.02			7.3			0.11
《海外反腐败法》(FCPA)应计项目⁽⁶⁾		-			-			4.0			0.08
亚太和非洲（收益）/损失⁽⁸⁾		(1.0	)		(0.01	)		38.6			0.52
调整合计		8.0			0.08			65.2			1.03
调整后	$	25 – 40		$	0.05 - $0.20		$	28.2		$	0.05

注：上表所列每股收益调整基于调整后全年50%（2016年）和40%（2015年）的有效税率。
⁽¹⁾		公司非现金可转换债券利息费用调整反映了2029年可转换票据股权组成的增值，它在损益表中被归为利息费用。
⁽²⁾		衍生工具按市值计价的（收益）亏损是当前时期经济套期商品工具公允值的变化。公司调整这些商品工具公允值变化的原因在于，公司并未记录同一时期与相关合同有关的收益。
⁽³⁾		重组和剥离成本是与公司宣布的重组和剥离计划有关的成本。案例包括但不限于，雇员离职费用、资产减值、加速折旧、运营资本减值、设备搬迁、合同终止、咨询费用和计划实施所带来的法律费用。公司对这些费用进行调整的原因在于，管理层认为这些费用在重组和剥离计划完成后将不再发生。
⁽⁴⁾		法律和调查费用是与公司财务报表重述和《反海外腐败法》调查有关的外部法律顾问和司法会计公司费用。公司对这些费用进行调整的原因在于，管理层认为这些费用在调查结束之后将不再发生，而且管理层认为这类调查不属于正常业务范畴。
⁽⁵⁾		资产销售收益/亏损源于通用电缆公司某些业务的剥离。公司对这些收益和亏损进行调整的原因在于，管理层认为收益和亏损属于一次性费用，而且在今后的运营中不会再发生。
⁽⁶⁾		《反海外腐败法》(FCPA)应计项目是公司对可能被追缴的利润和预判利息的预估，这些费用将被用于解决当前的调查。详见本新闻稿第二页的“其他事件”。公司对这一应计项目进行调整的原因在于，管理层认为它是一次性费用，而且在今后的运营中不会再发生。
⁽⁷⁾		委内瑞拉（收益）亏损调整消除了2015年第三季度末业务剥离生效之前委内瑞拉经营所带来的影响。委内瑞拉分公司被剥离，并使用成本会计法进行了会计处理。委内瑞拉业务剥离（于2015年第三季度末生效）所带来的亏损是与剥离有关的一次性费用。公司对这一亏损进行调整的原因在于，管理层认为委内瑞拉业务的剥离是一次性费用，而且在今后的经营中不会再发生。
⁽⁸⁾		调整不包括亚太和非洲部门运营的影响，公司的新战略路线图认为该业务并非是“核心业务”。公司目前正在剥离或关闭这些业务，并预计这些业务今后将不复存在。

电话会议及投资者情况介绍

通用电缆公司将在2016年11月3日美国东部时间上午8:30直播的电话会议上讨论第三季度业绩。该公司电话会议的网络直播将采用仅限收听的模式，可以通过访问该公司网站www.generalcable.com上的投资者关系页面来收听此次会议。该公司网站上还包含将在整个电话会议期间用作参考的“投资者演示稿”的副本。

通用电缆公司(NYSE:BGC)是开发、设计、制造、营销和分销用于能源、工业、特种产品、建筑和通信市场的铜、铝、光纤电线及电缆产品和系统的全球领导者。请访问该公司网站：www.generalcable.com。

关于前瞻性陈述的警示性声明

本新闻稿中的某些陈述为涉及风险和不确定因素、预测或描述未来事件或趋势，以及不完全与历史事实相关的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于与以下内容相关的预期表述：“相信”、“预计”、“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“计划”、“认为”、“寻求”或其他类似表述，然而并非所有的前瞻性陈述都带有这些辨识性词语。由于存在很多公司无法控制的因素、风险和不确定因素，实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的内容出现重大差异。这些因素包括但不限于：公司所服务的区域市场的经济实力和竞争性质；公司提高产能和生产效率的能力；公司在原料成本不断攀升期间提高售价的能力；公司支付债务利息和满足债务所有要求以及维持足够的国内和国际信贷融资和信贷额度的能力；公司建立和维持内部控制的能力；未来发生的意外索偿和诉讼判决或和解的影响；外汇汇率波动的影响；未来减值费用的影响；对美国和国外法律的遵守情况，包括《海外反腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act)；公司实现预期成本节省、效率和其他与重组计划及其他战略计划相关的其他利益，包括公司退出所有亚太和非洲运营的计划，以及公司不时向美国证券交易委员会提交的文件中所详细描述的其他风险，包括但不限于公司于2016年2月29日提交的10-K表年度报告以及随后提交的报告。请勿过于依赖这些前瞻性陈述。除适用的证券法要求之外，否则无论出于新信息、未来事件或其它因素，通用电缆公司均不承担并在此拒绝任何更新这些前瞻性陈述的义务。

附表


通用电缆公司及其子公司
合并经营报表
（百万美元计，每股数据除外）
（未审计）


	截至以下日期的3个会计月份						截至以下日期的9个会计月份
	2016年			2015年			2016年			2015年
	9月30日			10月2日			9月30日			10月2日
净销售额	$	924.5		$	1,096.4		$	2,948.4		$	3,561.6
销售成本		821.6			981.1			2,615.4			3,194.1
毛利润		102.9			115.3			333.0			367.5

销售、管理及行政费用		86.1			90.5			238.0			311.0
商誉减值费		7.4			-			9.0			3.2
无形资产减值费用		4.7			-			7.5			1.7
营业收入（亏损）		4.7			24.8			78.5			51.6
其他收益（费用）		(2.1	)		(28.9	)		4.7			(61.9	)
利息收益（费用）：
利息费用		(22.5	)		(23.2	)		(67.2	)		(74.2	)
利息收益		0.2			0.7			1.2			2.2
		(22.3	)		(22.5	)		(66.0	)		(72.0	)

所得税前收益（亏损）		(19.7	)		(26.6	)		17.2			(82.3	)
所得税（准备金）优惠		5.7			(5.3	)		(7.7	)		0.9
在关联公司的净收益（亏损）中所占权益		0.3			0.1			0.7			0.3
包含非控制性权益的净收益（亏损）		(13.7	)		(31.8	)		10.2			(81.1	)
减：可归于非控制性权益的净收益（亏损）		0.6			(2.8	)		(0.6	)		(7.1	)
可归于公司普通股股东的净收益（亏损）	$	(14.3	)	$	(29.0	)	$	10.8		$	(74.0	)
可归于公司普通股股东的每股收益（亏损）
普通股每股收益（亏损）- 基本	$	(0.29	)	$	(0.59	)	$	0.22		$	(1.51	)
普通股加权平均数 - 基本		49.6			48.9			49.5			48.9
普通股每股收益（亏损）- 摊薄后	$	(0.29	)	$	(0.59	)	$	0.21		$	(1.51	)
普通股加权平均数 - 摊薄后		49.6			48.9			51.7			48.9


通用电缆公司及其子公司
合并经营报表
部门信息
（百万美元计）
（未审计）

	截至以下日期的3个会计月份						截至以下日期的9个会计月份
	2016年			2015年			2016年			2015年
	9月30日			10月2日			9月30日			10月2日
营收（依据报告）
北美	$	496.1		$	571.9		$	1,565.2		$	1,819.5
欧洲		212.1			231.0			663.5			743.7
拉美		158.0			169.2			481.2			563.3
非洲和亚太		58.3			124.3			238.5			435.1
合计	$	924.5		$	1,096.4		$	2,948.4		$	3,561.6

营收（金属调整后）⁽¹⁾
北美	$	496.1		$	559.8		$	1,565.2		$	1,700.9
欧洲		212.1			227.1			663.5			706.0
拉美		158.0			162.2			481.2			500.6
非洲和亚太		58.3			120.1			238.5			394.6
合计	$	924.5		$	1,069.2		$	2,948.4		$	3,302.1

已售金属磅数
北美		136.2			138.9			415.5			423.7
欧洲		37.3			36.4			116.3			119.5
拉美		57.8			57.1			176.8			182.2
非洲和亚太		16.7			30.6			72.3			106.8
合计		248.0			263.0			780.9			832.2

营业收入 (亏损)
北美	$	10.0		$	17.9		$	101.5		$	78.4
欧洲		10.8			3.2			17.0			7.9
拉美		(7.1	)		(1.2	)		(10.4	)		(19.6	)
非洲和亚太		(9.0	)		4.9			(29.6	)		(15.1	)
合计	$	4.7		$	24.8		$	78.5		$	51.6

调整后营业收入（亏损）⁽²⁾
北美	$	33.2		$	33.0		$	104.8		$	115.7
欧洲		5.2			15.7			25.1			41.9
拉美		(6.3	)		(1.3	)		(7.2	)		(6.8	)
合计	$	32.1		$	47.4		$	122.7		$	150.8

金属调整后销售额回报率⁽³⁾
北美		6.7	%		5.9	%		6.7	%		6.8	%
欧洲		2.5	%		6.9	%		3.8	%		5.9	%
拉美		-4.0	%		-0.8	%		-1.5	%		-1.4	%
合计		3.7	%		5.0	%		4.5	%		5.2	%

资本支出
北美	$	13.7		$	5.2		$	30.2		$	16.8
欧洲		4.2			5.2			13.1			13.7
拉美		3.2			2.3			9.8			9.0
非洲和亚太		0.3			0.4			0.4			8.6
合计	$	21.4		$	13.1		$	53.5		$	48.1

折旧和摊销
北美	$	10.2		$	9.8		$	32.1		$	30.4
欧洲		5.6			5.7			17.0			19.6
拉美		4.3			4.5			12.7			14.6
非洲和亚太		3.4			1.5			4.5			10.2
合计	$	23.5		$	21.5		$	66.3		$	74.8

主要产品线营收
电力公用设施	$	329.6		$	384.2		$	1,054.1		$	1,242.4
电力基础设施		222.7			295.9			761.1			964.6
建筑		203.6			219.2			603.7			708.4
通信		115.9			137.2			360.7			444.5
棒磨机产品		52.7			59.9			168.8			201.7
合计	$	924.5		$	1,096.4		$	2,948.4		$	3,561.6

⁽¹⁾		金属调整后的收入是一个非GAAP财务指标，目的是为消除从一个期间到另一期间收入比较带来估计金属价格波动。

⁽²⁾		调整后营业收入（亏损）是一个非GAAP财务指标。该公司以细分市场为准提供调整后营业收入（亏损），原因在于公司管理层认为，这些指标有助于分析企业的经营业绩，并且与管理层评估基本业务趋势的方法一致。报告的细分市场营业收入（亏损）对照调整后的细分市场营业收入（亏损）的调节表位于公司网站附录“2016年第三季度投资者情况介绍”中。

⁽³⁾		金属调整后（亏损）销售额回报率基于调整后营业收入（亏损）计算。


通用电缆公司及其子公司
合并资产负债表
（百万美元计，每股数据除外）

资产			2016年			2015年
			9月30日			12月31日
流动资产：			（未审计）
	现金和现金等价物		$	120.2		$	112.4
	应收款项，不计2016年9月30日的2,190万美元和2015年12月31日的2,300万美元备抵金			727.4			715.4
	库存			779.6			846.4
	预付费和其他			72.2			66.2
		流动资产合计		1,699.4			1,740.4
不动产、厂房和设备，净值				544.1			563.2
递延所得税				28.1			30.9
商誉				12.2			22.2
无形资产，净值				28.9			36.6
未合并关联公司				9.1			8.4
其他非流动资产				47.8			52.9
		总资产	$	2,369.6		$	2,454.6

负债和总权益
流动负债：
	应付账款		$	417.4		$	428.7
	应计负债			342.4			352.5
	长期债务的流动部分			96.1			168.1
		流动负债总计		855.9			949.3
长期债务				896.9			911.6
递延所得税				139.3			145.5
其他债务				182.3			187.1
		负债合计		2,074.4			2,193.5
承付款项与或有负债
	可赎回的非控制性权益			18.2			18.2
总权益
	普通股，0.01美元面值，已发行和流通股：
		2016年9月30日 - 49,296,728（扣除9,513,238库存股）
		2015年12月31日 - 48,908,227（扣除9,901,739库存股）		0.6			0.6
	其他实收资本			714.1			720.5
	库存股份			(171.6	)		(180.1	)
	留存收益			11.3			27.2
	累积其他综合亏损			(292.2	)		(340.2	)
		公司股东权益合计		262.2			228.0
	非控制性权益			14.8			14.9
		总权益		277.0			242.9
		负债、可赎回的非控制性权益以及权益合计	$	2,369.6		$	2,454.6